Na segunda-feira, a Melius Research elevou as ações da Alaska Air Group Inc. (NYSE: NYSE:ALK) de Manter para Comprar, estabelecendo uma nova meta de preço de 56,00 USD. A firma acredita que o setor de companhias aéreas está entrando em uma fase onde as ações poderiam superar significativamente o mercado devido à abordagem disciplinada na gestão de capacidade que as companhias aéreas estão demonstrando atualmente.
O analista destacou que o setor de companhias aéreas é conhecido por sua volatilidade e ambiente de negócios desafiador. No entanto, observou que a cada poucos anos, as condições se tornam favoráveis para que as companhias aéreas superem o mercado. A dinâmica atual do setor, particularmente em torno da gestão de capacidade, é vista como um sinal positivo para o setor. O controle disciplinado da capacidade não é por escolha, mas por necessidade, à medida que as companhias aéreas se esforçam para melhorar suas margens.
Durante a temporada de resultados do segundo trimestre de 2024, houve ceticismo sobre a longevidade das ações de capacidade do setor. No entanto, com novos insights sobre os planos de capacidade para 2025, acredita-se que possa haver espaço para revisões positivas dos lucros.
O analista citou o potencial de crescimento significativo dos lucros para outras companhias aéreas que eles cobrem, como Delta e United, sugerindo que as metas de preço atuais podem ser apenas o começo se suas previsões se concretizarem.
No início do ano, a Alaska Air foi rebaixada devido a preocupações de que sua aquisição da Hawaiian Airlines seria uma distração. O analista não antecipou a racionalização da capacidade de concorrentes como JetBlue e Southwest, que acabou beneficiando os principais mercados da Alaska na Costa Oeste. A recente teleconferência de resultados da Southwest destacou o forte desempenho no mercado do Havaí, que anteriormente havia sido um desafio.
Espera-se que a aquisição da Hawaiian Airlines dilua os lucros da Alaska em 22% em 2025, mas o analista está otimista de que a gestão da Alaska possa reverter os fundamentos da Hawaiian. Eles também estão ansiosos pelo dia do investidor em 10 de dezembro para mais detalhes e potencial de alta nas expectativas iniciais de sinergia.
Em conclusão, a perspectiva positiva do analista sobre a Alaska Air é apoiada pelas potenciais sinergias da aquisição da Hawaiian e pela força da equipe de gestão da Alaska, que tem uma participação de mercado líder no Noroeste do Pacífico, Califórnia e agora no Havaí.
Em outras notícias recentes, a Alaska Air Group tem feito avanços notáveis em seus esforços financeiros e operacionais. A empresa reportou um lucro líquido GAAP de 220 milhões USD e um lucro líquido ajustado de 327 milhões USD para o segundo trimestre.
Também lançou uma iniciativa de financiamento de 1,5 bilhão USD respaldada por seu programa de fidelidade de clientes, com os recursos esperados para serem usados para resgatar dívidas de sua fusão com a Hawaiian Airlines e para fins corporativos gerais.
A Alaska Air Group recentemente finalizou sua fusão de 1,9 bilhão USD com a Hawaiian Airlines. A entidade combinada continuará a operar independentemente até que um certificado operacional único da Administração Federal de Aviação seja obtido, permitindo que as companhias aéreas funcionem como uma única transportadora. Analistas da Barclays e TD Cowen expressaram visões positivas sobre a fusão, antecipando fortes sinergias de receita e custo.
Em termos de avaliações de analistas, a Susquehanna manteve uma classificação Neutra para as ações da Alaska Air Group, mas aumentou sua meta de preço para 45 USD, enquanto a TD Cowen reduziu sua meta de preço para 50 USD, mas manteve uma classificação de Compra. Além disso, a Barclays iniciou a cobertura da Alaska Air Group, atribuindo às ações uma classificação Overweight e estabelecendo uma meta de preço de 55,00 USD. Essas avaliações refletem desenvolvimentos recentes na posição financeira da empresa e perspectivas futuras.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro adicionam peso à elevação da Alaska Air Group Inc. (NYSE: ALK) pela Melius Research. O índice P/L (Ajustado) da empresa para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 está em 11,98, relativamente baixo em comparação com seu crescimento de lucros projetado. Isso se alinha com uma Dica do InvestingPro sugerindo que ALK está "Negociando a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo".
Além disso, a receita da Alaska Air para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 atingiu 10,52 bilhões USD, com um crescimento modesto de 1,74%. Este crescimento, embora pequeno, suporta outra Dica do InvestingPro indicando que "O lucro líquido deve crescer este ano". A rentabilidade da empresa é ainda mais destacada por seu lucro operacional positivo de 724 milhões USD para o mesmo período.
Vale notar que as ações da ALK mostraram forte desempenho recentemente, com um retorno de preço de 15,41% nos últimos três meses. Esta tendência se alinha com a Dica do InvestingPro destacando um "Forte retorno nos últimos três meses" e que a ação está "Negociando próximo à máxima de 52 semanas".
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais além dos mencionados aqui. Na verdade, há mais 11 Dicas do InvestingPro disponíveis para a Alaska Air Group, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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