Na segunda-feira, a Raymond James revisou sua classificação para as ações da Ally Financial (NYSE: ALLY), passando de Underperform para Market Perform. O ajuste segue um período de desempenho inferior das ações da Ally em relação aos índices mais amplos do mercado. Desde janeiro, as ações da Ally tiveram um aumento modesto de 2%, em comparação com uma alta de 28% no Índice Bancário BKX e um aumento de 25% no S&P 500.
A decisão da firma de fazer o upgrade da Ally Financial baseia-se na crença de que as ações já experimentaram a maior parte de seu desempenho inferior. Apesar do upgrade, a firma mantém uma postura cautelosa em relação à Ally Financial, antecipando mais potencial de queda nas estimativas de lucro por ação (EPS) do que de alta.
A tese inicial bearish da Raymond James centrava-se nas projeções otimistas do banco para sua margem líquida de juros (NIM) e perdas líquidas de varejo automotivo (NCOs). No entanto, na sexta-feira, a Ally Financial reconheceu uma revisão negativa em sua perspectiva para ambas as métricas.
Além disso, o atual ambiente de taxas de juros mais baixas permitiu que a Ally Financial recuperasse parte de sua renda abrangente acumulada (AOCI), o que contribuiu para um aumento em seu valor contábil tangível (TBV) de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP).
A firma observou que sem seu AOCI atual, as ações da Ally Financial estariam sendo negociadas a quase 70% do TBV, uma avaliação que sugere um cenário de estresse para o banco. Esta reavaliação do valor das ações informou a decisão de elevar sua classificação para Market Perform.
Em outras notícias recentes, a Ally Financial reportou seus lucros do terceiro trimestre de 2024, que foram influenciados por créditos fiscais significativos relacionados aos volumes de leasing de veículos elétricos. A empresa divulgou um lucro por ação (EPS) ajustado de 0,95 USD, apesar de enfrentar desafios como volatilidade das taxas de juros e pressões inflacionárias.
O segmento automotivo originou 9,4 bilhões USD em empréstimos ao consumidor, enquanto os depósitos de varejo totalizaram 141 bilhões USD, marcando um declínio de 600 milhões USD no trimestre.
A Ally Financial também anunciou um dividendo trimestral de 0,30 USD para o quarto trimestre de 2024. A empresa atualizou sua perspectiva de margem líquida de juros para 2024 para aproximadamente 3,2%, antecipando uma redução de 50 pontos base na taxa do Federal Reserve até o final do ano.
Apesar desses desafios, o segmento de seguros da empresa atingiu um recorde de 384 milhões USD em prêmios, e as originações de leasing de veículos elétricos representaram 12% do volume total de originação.
A administração expressou confiança em alcançar retornos de dois dígitos ao longo do tempo, apesar das pressões econômicas atuais. Esses desenvolvimentos recentes refletem os esforços contínuos da empresa para navegar no ambiente econômico atual através de implantação disciplinada de capital e gestão de despesas.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da Raymond James sobre a Ally Financial (NYSE: ALLY), dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional. Apesar do modesto aumento de 2% das ações desde o início do ano, a Ally demonstrou um robusto retorno total de 50,76% no último ano, indicando significativo potencial de recuperação. Isso se alinha com a visão da Raymond James de que as ações podem já ter experimentado a maior parte de seu desempenho inferior.
O índice P/L da empresa de 13,94 e o índice Preço/Valor Contábil de 0,86 sugerem que as ações podem estar subvalorizadas, potencialmente apoiando o upgrade para Market Perform. Além disso, o rendimento de dividendos da Ally de 3,43% pode ser atrativo para investidores focados em renda, especialmente considerando a dica do InvestingPro de que a empresa tem mantido pagamentos de dividendos por 9 anos consecutivos.
No entanto, os investidores devem notar que o crescimento da receita da Ally tem sido negativo, com um declínio de 8,04% nos últimos doze meses. Isso se alinha com a cautela da Raymond James em relação ao potencial de queda nas estimativas de EPS. Uma dica do InvestingPro também indica que 8 analistas revisaram suas estimativas de lucros para baixo para o próximo período, sugerindo desafios contínuos.
Para uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre as perspectivas da Ally Financial. Essas dicas adicionais, juntamente com métricas em tempo real, podem ajudar os investidores a tomar decisões mais informadas sobre esta ação financeira no ambiente de mercado atual.
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