Na segunda-feira, a Jefferies iniciou a cobertura das ações da American Water (NYSE: AWK) com uma classificação de Underperform e estabeleceu um preço-alvo de 124,00 USD. A firma expressou preocupações sobre o crescimento dos lucros por ação (EPS) da empresa e as pressões sobre o balanço patrimonial.
A Jefferies apontou vários desafios enfrentados pela American Water, incluindo dificuldades em compensar aproximadamente 80 milhões de dólares em receita de juros após 2026, obstáculos na continuação de sua estratégia de crescimento baseada em aquisições e incertezas regulatórias crescentes.
A análise da firma sugere que as ações da American Water estão atualmente avaliadas com um prêmio de mais de 45% em comparação com seus pares do setor de utilidades elétricas, uma avaliação que a Jefferies considera difícil de justificar, dados os ventos contrários financeiros e de crescimento da empresa. A menção à "falta de temática de centro de dados" refere-se à ausência de um catalisador de crescimento que a expansão de centros de dados proporcionou a algumas outras empresas de utilidades.
A Jefferies destacou o potencial impacto de um recente revés regulatório na Pensilvânia como um fator de risco adicional para a empresa. Esse revés pode sinalizar desafios regulatórios crescentes que podem afetar o desempenho futuro. A classificação de underperform indica uma expectativa de que as ações da American Water terão um desempenho inferior ao do mercado mais amplo ou de seus pares do setor.
O preço-alvo das ações de 124,00 USD sugere um retorno total ao acionista (TSR) negativo em aproximadamente 12%, com base no desempenho recente das ações. Esse alvo reflete a avaliação da firma sobre os riscos e ventos contrários que poderiam potencialmente depreciar o valor das ações.
O início da cobertura da Jefferies sobre a American Water ocorre em um momento em que o setor de utilidades enfrenta um cenário em mudança, com as empresas navegando por diversos ambientes financeiros e regulatórios.
Insights do InvestingPro
Adicionando à análise da Jefferies, dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à situação financeira da American Water. O índice P/L da empresa está em 29,14, o que se alinha com a observação da Jefferies de uma avaliação premium em comparação com os pares. Essa alta avaliação é ainda mais enfatizada por uma dica do InvestingPro observando que a AWK está "Negociando a um alto índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo".
Apesar dos desafios destacados pela Jefferies, a AWK demonstrou algumas métricas financeiras positivas. A receita da empresa cresceu 7,68% nos últimos doze meses, com uma robusta margem de lucro bruto de 59,83%. Além disso, uma dica do InvestingPro revela que a AWK "Aumentou seu dividendo por 10 anos consecutivos", o que pode atrair investidores focados em renda.
No entanto, vale notar que o rendimento de dividendos da AWK é atualmente de 2,15%, o que pode não compensar totalmente os riscos delineados no relatório da Jefferies. Os investidores que consideram a AWK devem pesar esses fatores cuidadosamente. Para uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre o potencial de investimento da AWK.
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