Ações da AMMO lutam com problemas de estrutura de custos, apesar da estabilidade das vendas - Roth / MKM

Na segunda-feira, a Roth/MKM ajustou seu preço-alvo para as ações da AMMO, Inc. (NASDAQ:POWW), reduzindo-o para US$ 1,60 dos US$ 2,00 anteriores, mantendo uma classificação neutra para as ações.

Essa mudança segue os resultados do primeiro trimestre fiscal da empresa, que mostraram vendas aproximadamente em linha com as expectativas, embora o segmento Gunbroker tenha tido um desempenho abaixo dos níveis previstos.

O relatório destacou que a lucratividade da fabricação principal da AMMO continua a ser prejudicada por uma estrutura de custos considerada muito alta. Além disso, despesas únicas, incluindo honorários advocatícios e de consultoria, foram observadas como fatores que contribuíram para o "ruído" na demonstração de lucros e perdas.

Apesar desses desafios, a administração da AMMO expressou otimismo em relação às próximas melhorias na fabricação de munições. Espera-se que essas melhorias levem a margens brutas positivas no segundo semestre do ano fiscal.

Além disso, métricas promissoras em carrinhos e acessórios para a Gunbroker sugerem potencial para o volume bruto de mercadorias (GMV) do mercado retornar a um crescimento positivo.

A postura da Roth/MKM permanece neutra enquanto aguardam novos desenvolvimentos que indicariam uma reviravolta na lucratividade dos segmentos de munição e Gunbroker da AMMO. O preço-alvo revisado de US$ 1,60 reflete a perspectiva atual da empresa sobre as ações com base nessas considerações.

Em outras notícias recentes, a AMMO, Inc. divulgou seus resultados do primeiro trimestre fiscal de 2025, revelando uma queda na receita para aproximadamente US$ 31 milhões, apesar de uma desaceleração desafiadora do setor.

A empresa, no entanto, continua confiante em sua estabilidade e lucratividade de longo prazo, com foco na produção de rifles e pistolas de margem mais alta, juntamente com inovações de comércio eletrônico. A AMMO também está se preparando para o lançamento de seus novos segmentos de caça com rifle premium e começou a cumprir as obrigações contratuais.

As finanças do 1º trimestre de 2025 da empresa também incluíram um EBITDA ajustado de US$ 2 milhões e um prejuízo por ação de US$ 0,07, impactado por despesas não recorrentes totalizando US$ 6,3 milhões, incluindo US$ 3,2 milhões em contingência de litígio. Apesar desses números, a AMMO mantém uma forte posição financeira com US$ 134 milhões em ativos circulantes e US$ 50,8 milhões em caixa e equivalentes de caixa.

A estratégia da AMMO inclui melhorias no rendimento e na marginalidade do produto à medida que os processos de fabricação são ainda mais simplificados. A empresa prevê crescimento na produção de rifles no segundo e terceiro trimestres de 2025.

Apesar de um declínio nas vendas da GunBroker devido à redução dos gastos do consumidor, a AMMO continua otimista sobre sua capacidade de competir nos segmentos de mercado premium e usado. Esses estão entre os desenvolvimentos recentes que os investidores devem considerar.

InvestingPro Insights

Os dados do InvestingPro indicam que a AMMO, Inc. (NASDAQ:POWW) detém uma capitalização de mercado de $178,73 milhões com uma relação P/L negativa de -7,17, refletindo os desafios que a empresa enfrenta para alcançar a lucratividade. A receita da empresa registrou uma queda de 14,05% nos últimos doze meses, com uma queda trimestral de 10,29%. Apesar desses números, a margem de lucro bruto da empresa permanece em 28,87%.

Em linha com a discussão do artigo sobre o desempenho financeiro da AMMO e a análise de Roth/MKM, duas dicas do InvestingPro são particularmente relevantes:

1. Espera-se que a AMMO, Inc. tenha um crescimento do lucro líquido este ano, sugerindo potencial para uma reviravolta na lucratividade que a Roth/MKM e os investidores estão antecipando.

2. As ações estão sendo negociadas atualmente perto de sua baixa de 52 semanas, o que pode representar uma oportunidade de compra para os investidores se a administração da empresa puder implementar com sucesso as melhorias na fabricação de munições e perceber o crescimento potencial em seu segmento Gunbroker.

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