Na quarta-feira, a Goldman Sachs reiterou sua classificação de Compra para a Apollo Global Management (NYSE:APO) com um preço-alvo estável de 135,00$. O endosso segue a divulgação da apresentação do Dia do Investidor da Apollo, que detalhou as metas financeiras de cinco anos da empresa e enfatizou sua vantagem competitiva no setor de gestão de ativos alternativos. O foco da Apollo em suas capacidades únicas de originação e oportunidades de crescimento foi destacado, particularmente em vários temas de longo prazo.
De acordo com a apresentação, a Apollo prevê um crescimento acima da tendência nos lucros relacionados a taxas (FRE) de aproximadamente 20% nos próximos cinco anos, visando atingir cerca de 5,0 bilhões$. Isso inclui uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) esperada de 25% nas taxas de crédito de terceiros. Além disso, projeta-se que o imobiliário estratégico (SRE) cresça 10% anualmente, resultando em 5 bilhões$ até 2029. Ademais, a Apollo espera um interesse de renda de desempenho (PII) mais robusto, levando a 15,00$ de lucro líquido após impostos (ANI) por ação, o que se traduz em um CAGR de 16% na última linha.
A Goldman Sachs vê essas projeções positivamente, observando que a meta atualizada de crescimento do FRE está no limite superior dos objetivos de longo prazo previamente comunicados pela Apollo. A administração da empresa prevê que cerca de 70% desse crescimento virá de taxas de terceiros. Apesar de uma perspectiva resiliente para o SRE, a empresa também planeja adotar uma estratégia de retorno de capital mais progressiva nos próximos cinco anos, que inclui um aumento nas recompras de ações em comparação com números passados.
A firma de investimento acredita que as metas de crescimento de lucros da Apollo, particularmente o CAGR de 16% do ANI, estão alinhadas com as expectativas dos investidores. Espera-se que o mix de lucros em evolução e a discussão sobre retornos de capital sejam bem recebidos pela comunidade de investidores.
Em outras notícias recentes, a Apollo Global Management tem sido o foco de vários desenvolvimentos recentes. A TD Cowen manteve sua classificação de Compra para as ações da Apollo, projetando aproximadamente 15,00$ em lucro líquido após impostos (ANI) para o ano de 2029, impulsionado em grande parte por um crescimento mais rápido do que o antecipado nos lucros relacionados a taxas. A recente apresentação do Dia do Investidor da Apollo forneceu insights sobre as metas financeiras e planos estratégicos da empresa, que foram vistos positivamente pela TD Cowen.
A Apollo também propôs um investimento significativo de até 5 bilhões$ na Intel e iniciou uma colaboração estratégica de financiamento e mercados de capitais com o BNP Paribas, que comprometeu um financiamento inicial de 5 bilhões$. Além disso, a empresa estabeleceu um programa de crédito privado e empréstimo direto de 25 bilhões$ em parceria com a Citigroup Inc.
Analistas da Barclays mantiveram uma classificação Overweight para a Apollo, enquanto a Wolfe Research recentemente iniciou a cobertura com uma classificação Outperform. Essas classificações refletem a posição robusta da Apollo nos mercados de Crédito Privado e Anuidade Fixa Diferida e a trajetória de crescimento estratégico da empresa.
Insights do InvestingPro
A recente apresentação do Dia do Investidor da Apollo Global Management (NYSE:APO) alinha-se bem com várias métricas e insights chave do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em impressionantes 75,18 bilhões$, refletindo sua presença significativa na indústria de serviços financeiros.
O índice P/L da Apollo de 14,19 sugere uma avaliação razoável, especialmente considerando as ambiciosas metas de crescimento da empresa. Isso é ainda mais apoiado por uma Dica do InvestingPro indicando que a Apollo é um "Jogador proeminente na indústria de Serviços Financeiros". A forte posição financeira da empresa é evidente em outra Dica do InvestingPro, que observa que "Ativos líquidos excedem obrigações de curto prazo".
O crescimento projetado de 20% nos lucros relacionados a taxas da empresa nos próximos cinco anos é particularmente notável ao considerar sua receita atual de 25,96 bilhões$ nos últimos doze meses. Embora haja um leve declínio de receita de 2,78% neste período, o foco da Apollo em estratégias de crescimento de longo prazo poderia potencialmente reverter essa tendência.
O compromisso da Apollo com os retornos aos acionistas é refletido em seu rendimento de dividendos de 1,4% e uma taxa de crescimento de dividendos de 7,56% nos últimos doze meses. Uma Dica do InvestingPro destaca que a Apollo "Manteve pagamentos de dividendos por 14 anos consecutivos", o que se alinha com os planos da empresa para uma estratégia de retorno de capital mais progressiva.
O desempenho recente das ações tem sido robusto, com um retorno total de preço de um mês de 14,07% e um retorno ano-a-data de 43,36%. Este forte momento é capturado por outra Dica do InvestingPro afirmando que a Apollo está "Negociando perto da alta de 52 semanas".
Para investidores buscando uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Apollo Global Management, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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