Na terça-feira, a Stephens iniciou a cobertura da Asure Software (NASDAQ:ASUR) com uma classificação Overweight e estabeleceu um preço-alvo de 13,00 USD. A postura otimista da firma baseia-se no potencial de crescimento da Asure, antecipando que a receita da empresa alcançará 200 milhões USD com uma margem de 30%. Esta projeção representa um aumento significativo em relação aos 126 milhões USD de receita e margem de 20% previstos para o ano fiscal de 2024.
A perspectiva positiva é atribuída ao desempenho esperado do negócio principal de folha de pagamento da Asure, seu negócio de impostos focado em empresas, e a estratégia de internalizar fusões e aquisições (M&A), bem como operações de revendedores. Estes elementos são vistos como impulsionadores-chave que poderiam elevar as métricas financeiras da empresa.
Apesar do potencial de crescimento, há riscos notados, incluindo o tamanho atual sub-escala da plataforma da Asure e o risco de execução associado à estratégia de M&A. Além disso, ruídos relacionados aos lucros, como o Crédito Fiscal de Retenção de Funcionários (ERTC) e o impacto das atividades de M&A, foram reconhecidos como fatores que podem levar a uma avaliação com desconto em comparação com os pares do setor.
No entanto, a firma acredita que há um potencial considerável para uma expansão no múltiplo da Asure à medida que a empresa avança para atingir suas metas. As movimentações estratégicas delineadas pela Asure, se implementadas com sucesso, poderiam melhorar a posição de mercado e a força financeira da empresa.
Espera-se que o anúncio da classificação e do preço-alvo seja de interesse para investidores e observadores do mercado, pois reflete a confiança de um analista na estratégia e nas perspectivas de crescimento da Asure Software. A classificação Overweight sugere que o analista acredita que a ação tem uma proposta de valor melhor em comparação com outras do setor.
Em outras notícias recentes, a Asure Software, Inc. tem feito avanços notáveis em suas operações. A empresa reportou resultados fortes no segundo trimestre de 2024, com receitas atingindo 28 milhões USD e um aumento de 18% nas receitas recorrentes.
Este desempenho foi impulsionado principalmente pela oferta Marketplace da Asure, Gestão de Impostos de Folha de Pagamento, e juros de fundos mantidos para clientes. Nos últimos 10 meses, a Asure completou nove aquisições, incluindo a aquisição da HireClick, uma solução de contratação para pequenas e médias empresas, que deve aprimorar as capacidades de processo de recrutamento da Asure.
As recentes aquisições da Asure contribuíram com aproximadamente 15 milhões USD para sua receita anual recorrente. A empresa projeta um crescimento robusto para o segundo semestre de 2024, com receitas previstas entre 123 milhões USD e 129 milhões USD e margens EBITDA ajustadas de 20% a 21%. A Asure vê uma forte demanda de venda cruzada com 70% das vendas provenientes de novos clientes e 30% de clientes existentes.
Além disso, a Asure está pronta para expandir ainda mais suas ofertas de produtos e força de vendas, visando uma divisão 50-50 entre crescimento orgânico e inorgânico para o restante de 2024. Mais detalhes sobre o progresso e as projeções da Asure para 2025 serão fornecidos na próxima chamada de novembro.
Insights do InvestingPro
Adicionando à perspectiva otimista da Stephens sobre a Asure Software (NASDAQ:ASUR), dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à posição financeira e desempenho de mercado da empresa. Apesar da empresa não ter sido lucrativa nos últimos doze meses, as Dicas do InvestingPro destacam que o lucro líquido deve crescer este ano, alinhando-se com as projeções da Stephens para escalonamento de receita e melhoria de margem.
As impressionantes margens de lucro bruto da Asure, que ficaram em 69,9% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, apoiam a visão positiva do analista sobre o potencial de melhoria das métricas financeiras da empresa. Esta alta margem sugere eficiência nas operações principais, o que pode ser crucial à medida que a Asure visa escalar sua receita.
Vale notar que, enquanto a Stephens estabeleceu um preço-alvo de 13,00 USD, os dados do InvestingPro mostram um valor justo de 15,50 USD com base nas metas dos analistas, indicando um potencial de alta além da projeção inicial. No entanto, os investidores devem considerar que seis analistas revisaram seus ganhos para baixo para o próximo período, o que pode refletir alguns dos riscos de execução mencionados no artigo.
Para aqueles interessados em uma análise mais profunda das finanças e posição de mercado da Asure Software, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais e um conjunto abrangente de métricas em tempo real para informar decisões de investimento.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.