Na terça-feira, a Baker Hughes (NASDAQ:BKR), uma importante empresa do setor de serviços para campos petrolíferos, teve sua classificação de ações rebaixada de Compra para Venda pela CFRA, uma renomada firma de pesquisa de mercado. A meta de preço para as ações da empresa também foi revisada para baixo, passando de $43,00 para $30,00.
O rebaixamento é atribuído a uma reavaliação das projeções de lucros da empresa e das condições do setor. A CFRA ajustou sua meta de 12 meses para a Baker Hughes para $30, uma redução de $13 em relação à meta anterior, com base em um múltiplo de 7,5x do valor da empresa em relação ao EBITDA projetado para 2025. Essa avaliação está abaixo da média histórica futura da Baker Hughes. Além disso, a CFRA reduziu sua estimativa de lucro por ação (LPA) para 2024 em $0,03 para $2,21 e para 2025 em $0,34 para $2,43.
A perspectiva da firma de pesquisa de mercado é influenciada por uma visão conservadora sobre o crescimento dos gastos de capital upstream, que se prevê aumentar apenas 3% a 4% em 2024 e 2025. Isso é significativamente menor do que o crescimento de mais de 10% experimentado durante os primeiros anos do boom do petróleo de xisto de 2010 a 2012.
A CFRA sugere que o setor de serviços para campos petrolíferos pode ser impactado pela priorização dos retornos aos acionistas pelas empresas de petróleo em detrimento do investimento em desenvolvimento, juntamente com o modesto crescimento econômico na China potencialmente afetando os preços do petróleo bruto.
A análise da CFRA indica que, se o ambiente macroeconômico ficar aquém das expectativas, as ações da Baker Hughes, que tiveram um desempenho relativamente bom no acumulado do ano (queda de apenas 3% em comparação com uma queda média de 22% entre os pares), podem perder sua avaliação premium.
O comentário da firma reflete preocupações de que as ações da Baker Hughes possam enfrentar desafios se o quadro econômico mais amplo e os fatores específicos do setor não se alinharem com projeções mais otimistas.
Em outras notícias recentes, a Baker Hughes realizou mudanças significativas na liderança visando fomentar o crescimento a longo prazo e melhorar as relações com os clientes. Amerino Gatti assumirá como vice-presidente executivo do segmento de negócios Oilfield Services & Equipment, enquanto Maria Claudia Borras passa para o cargo de chief growth & experience officer. Muzzamil Khider Ahmed foi promovido a chief people & culture officer.
A empresa também relatou desempenhos financeiros robustos, com analistas da TD Cowen, Benchmark, BofA Securities, Goldman Sachs, JPMorgan e Citi elevando suas metas para as ações. O forte volume de pedidos e o potencial crescimento de receita da Baker Hughes, particularmente em sua divisão Industrial & Energy Technology, foram destacados, com a empresa garantindo aproximadamente $6,4 bilhões em pedidos IET no primeiro semestre de 2024.
Além desses desenvolvimentos, a Baker Hughes aumentou seu dividendo trimestral em dinheiro para $0,21 por ação, demonstrando confiança em sua capacidade de gerar fluxo de caixa suficiente. A empresa também está explorando a implementação de soluções de microrredes na Bacia do Permiano, visando reduzir emissões e melhorar a confiabilidade energética para operadores de petróleo e gás.
Insights do InvestingPro
Considerando o recente rebaixamento pela CFRA, vale notar que a Baker Hughes (NASDAQ:BKR) apresenta um quadro misto de acordo com os dados e dicas do InvestingPro. A empresa está atualmente negociando a um baixo índice P/L de 19,66, o que pode ser atraente para investidores em busca de valor em relação ao crescimento de lucros de curto prazo. Além disso, a Baker Hughes foi reconhecida por manter pagamentos de dividendos por impressionantes 38 anos consecutivos, com um rendimento de dividendos de 2,49% na última data ex-dividendo, sinalizando um potencial atrativo para investidores focados em renda.
Os dados do InvestingPro também destacam o sólido desempenho financeiro da empresa, com um crescimento de receita de 16,0% nos últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2023. Isso é complementado por um forte crescimento do EBITDA de 18,88% no mesmo período, o que pode indicar eficiência operacional e lucratividade. Adicionalmente, analistas revisaram para cima suas estimativas de lucros para o próximo período, sugerindo uma perspectiva positiva sobre o potencial de ganhos da empresa. Para aqueles que buscam mais insights, o InvestingPro oferece uma riqueza de dicas adicionais, com mais 20 disponíveis para quem procura tomar uma decisão de investimento informada.
Enquanto o relatório da CFRA apresenta um quadro cauteloso, essas métricas e dicas do InvestingPro fornecem um contraponto que pode ser relevante para investidores considerando as ações da Baker Hughes. Com uma estimativa de valor justo de $38,14 de acordo com o InvestingPro, parece haver uma discrepância com a meta de preço mais pessimista da CFRA de $30,00. Essa divergência na avaliação ressalta a importância de considerar múltiplas perspectivas ao avaliar oportunidades de investimento no volátil setor de serviços para campos petrolíferos.
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