Na quarta-feira, um analista do UBS rebaixou as ações da Barrick Gold Corp. (NYSE: GOLD) de "Compra" para "Neutra" e ajustou o preço-alvo para 22,00$ dos anteriores 23,00$. O rebaixamento surge como uma medida preventiva antes dos resultados do terceiro trimestre de 2024 da empresa, que serão divulgados em 07.11.2024, e do seu dia do investidor agendado para 22.11.2024.
Os resultados de produção do segundo trimestre de 2024 da Barrick Gold foram supostamente mais fracos do que o esperado, com uma diminuição trimestral na produção de ouro. Apesar disso, a empresa manteve sua orientação de produção para o ano completo de 2024 de 3,9 a 4,3 milhões de onças de ouro, sugerindo um aumento significativo na produção de ouro no quarto trimestre.
No entanto, a Barrick Gold não reafirmou sua orientação de custo total em dinheiro (TCC) e custo total de sustentação (AISC) para o ano fiscal, levando o UBS a projetar que o TCC/AISC poderia exceder o limite superior da orientação da empresa em 20-30$ por tonelada.
O analista expressou preocupações sobre a combinação de produção antecipada mais baixa em 2024, no limite inferior da faixa de orientação, e pressões de custos contínuas. Acredita-se que esses fatores representem um risco de baixa para a orientação de produção anterior da Barrick para 2025, com as estimativas do UBS sendo aproximadamente 5% abaixo das projeções da própria empresa. Além disso, há um risco de alta antecipado para os custos, com o UBS estimando o AISC cerca de 10% acima da orientação da Barrick, uma discrepância atualmente não refletida no consenso.
O comentário do analista destaca o momento positivo nos preços do ouro e a expectativa de revisões adicionais para cima nos preços consensuais do ouro. No entanto, os potenciais riscos de baixa para as suposições de volume e custo levaram ao rebaixamento para uma postura "Neutra" enquanto o mercado aguarda as próximas divulgações financeiras e atualizações estratégicas da Barrick Gold.
Em outras notícias recentes, a Barrick Gold Corporation relatou uma produção estável no terceiro trimestre, mantendo sua orientação para 2024. A empresa produziu 943 mil onças de ouro e 48 mil toneladas de cobre, com vendas de 967 mil onças de ouro e 42 mil toneladas de cobre. Esses números estão alinhados com as expectativas da empresa para um forte quarto trimestre. Os destaques operacionais incluem um aumento de 23% na produção em Pueblo Viejo, teores mais altos em North Mara e melhor desempenho em Turquoise Ridge.
Simultaneamente, a Barrick Gold chegou a um acordo com o governo do Mali para resolver disputas sobre as minas de ouro de Loulo e Gounkoto. Este acordo garante a operação de longo prazo dessas minas, que são contribuintes-chave para a economia do Mali. Analistas do Scotiabank e Argus expressaram confiança na trajetória da empresa, com o Scotiabank reafirmando sua classificação de Desempenho Superior do Setor e o Argus elevando a classificação das ações da Barrick Gold para Compra.
A Barrick Gold também anunciou um programa de recompra de ações para abordar a percebida subvalorização de suas ações. Este desenvolvimento, junto com outros como a expansão da planta de Pueblo Viejo e o status operacional da mina Porgera, sublinha o crescimento estratégico e a orientação de valor da empresa. Estes são desenvolvimentos recentes que os investidores devem notar.
Insights do InvestingPro
À medida que a Barrick Gold Corp. (NYSE: GOLD) enfrenta um rebaixamento do UBS, os dados do InvestingPro fornecem contexto adicional à posição financeira da empresa. Apesar das preocupações do analista sobre produção e custos, a Barrick Gold mantém uma sólida capitalização de mercado de 35,47 bilhões$, refletindo sua presença significativa na indústria de mineração de ouro.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Barrick Gold manteve pagamentos de dividendos por 38 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas mesmo em condições desafiadoras de mercado. Esta política de dividendos de longa data pode fornecer alguma segurança aos investidores em meio às incertezas atuais.
Além disso, a saúde financeira da empresa parece estável, com dados do InvestingPro mostrando que os ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo, e a empresa opera com um nível moderado de dívida. Esses fatores podem ajudar a Barrick a navegar por potenciais pressões de custos e desafios de produção mencionados na análise do UBS.
Vale notar que a Barrick Gold está negociando perto de sua máxima de 52 semanas, com um preço que é 94,99% de seu pico de 52 semanas. Este desempenho, juntamente com um retorno total de preço de um ano de 28,87%, sugere que o mercado tem sido otimista sobre as perspectivas da empresa, apesar do recente rebaixamento do analista.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a Barrick Gold, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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