Na segunda-feira, a KeyBanc Capital Markets iniciou a cobertura das ações da BKV Corp (NYSE: BKV), atribuindo uma classificação de Overweight e estabelecendo um preço-alvo de 23,00 USD.
A BKV Corp, uma empresa de exploração e produção de gás natural, possui operações significativas no Barnett Shale no Texas e no Marcellus Shale no nordeste da Pensilvânia.
A empresa, que abriu seu capital no final de setembro, é 78% de propriedade da Banpu Public Company Ltd., uma empresa de utilidade pública tailandesa com capitalização de mercado de 1,8 bilhão USD, negociada na Bolsa de Valores da Tailândia.
O analista da KeyBanc destacou a posição única da BKV no setor de energia, focando na produção de gás com sequestro de carbono (CSG). O segmento de captura e sequestro de carbono (CCUS) da empresa está operacional e visa compensar todas as emissões dos ativos upstream e midstream da BKV.
Embora a BKV esteja nos estágios iniciais de sua jornada CCUS, sequestrando 0,2 milhões de toneladas métricas por ano (mmtpa), existem planos para aumentar o sequestro para mais de 16 mmtpa até 2031.
Para apoiar a expansão de seu segmento CCUS, que se estima custar 1,55 bilhão USD em despesas de capital bruto, a BKV está buscando um parceiro de joint venture, com um anúncio esperado antes do final de 2024.
A estratégia da empresa inclui a utilização do fluxo de caixa livre (FCF) orgânico de seu segmento de exploração e produção, combinado com um balanço sólido, para financiar sua parte das despesas de capital ao longo da década. A alavancagem estimada para o terceiro trimestre de 2024 é de 0,7 vezes, sugerindo uma posição financeira saudável para a BKV.
Em outras notícias recentes, a empresa de energia BKV Corporation, sediada em Denver, definiu o preço de sua oferta pública inicial (IPO) em 18 USD por ação. A empresa está oferecendo 15 milhões de ações, com uma opção para os subscritores comprarem até 2,25 milhões de ações adicionais da BKV ao preço do IPO, excluindo descontos e comissões de subscrição, dentro de um período de 30 dias.
As principais instituições financeiras envolvidas na oferta incluem Citigroup e Barclays como coordenadores líderes, juntamente com Evercore ISI, Jefferies e Mizuho como coordenadores conjuntos.
KeyBanc Capital Markets, Susquehanna Financial Group, LLLP, TPH&Co., o negócio de energia da Perella Weinberg Partners e Truist Securities estão atuando como co-gerentes seniores, com Citizens JMP e SMBC Nikko nomeados como co-gerentes. Estes são desenvolvimentos recentes na trajetória de crescimento da empresa.
Para investidores interessados em obter uma cópia do prospecto final, este pode ser solicitado à Citigroup ou Barclays Capital Inc. ou acessado gratuitamente no site da Securities and Exchange Commission sob o nome de registrante BKV Corporation.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da BKV Corp. A capitalização de mercado da empresa é de 1,55 bilhão USD, refletindo sua recente estreia pública. Apesar da perspectiva otimista da KeyBanc, as Dicas do InvestingPro indicam que a BKV não é atualmente lucrativa nos últimos doze meses, o que se alinha com o foco da empresa em crescimento e expansão no segmento CCUS.
Curiosamente, as ações da BKV estão sendo negociadas próximas à sua máxima de 52 semanas, com o preço em 97,72% do seu pico de 52 semanas. Isso sugere que os investidores estão mostrando confiança no potencial da empresa, possivelmente devido à sua posição única na produção de gás com sequestro de carbono e seus planos de expansão CCUS.
A receita da empresa nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2023 foi de 668,84 milhões USD, com uma margem de lucro bruto de 43,17%. No entanto, a margem de lucro operacional está em -3,99%, refletindo a fase atual de investimento e os custos associados à expansão das operações.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais. Atualmente, existem mais 6 Dicas do InvestingPro disponíveis para a BKV Corp, que podem fornecer uma perspectiva valiosa sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa enquanto ela persegue sua ambiciosa estratégia de expansão CCUS.
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