A Evercore ISI manteve sua classificação de Outperform para a BlackRock, Inc. (NYSE: NYSE:BLK) com um preço-alvo consistente de 995,00$, após o robusto desempenho da gestora de ativos no terceiro trimestre.
A BlackRock superou tanto as estimativas da Evercore ISI quanto as do consenso, atribuído a um aumento de 15% na receita ano a ano. Este aumento incluiu taxas de desempenho significativamente mais altas, que foram o dobro das estimativas do mercado, e um crescimento de 5% nas taxas base orgânicas. Além disso, o Valor de Contrato Anual (ACV) dos serviços de tecnologia da empresa expandiu 15%.
A BlackRock reportou entradas líquidas substanciais totalizando 160 bilhões$, marcando um aumento de 6% na taxa. Essas entradas foram distribuídas em vários segmentos, com 97 bilhões$ em ETFs, 56 bilhões$ de investidores institucionais e 7 bilhões$ contribuídos pelo varejo.
Os Ativos sob Gestão (AUM) da empresa subiram 26% ano a ano para um impressionante 11,5 trilhões$. Este crescimento foi impulsionado pelas fortes entradas e crescimento do mercado que proporcionou um impulso de 3,5% entrando no quarto trimestre de 2024.
A margem operacional ajustada da empresa viu um aumento significativo de 350 pontos base, atingindo 45,8%. No entanto, o crescimento nas despesas e uma taxa de imposto mais alta moderaram o crescimento do lucro por ação (EPS) ano a ano para 5%. Alguns desafios observados incluíram uma diminuição na taxa de comissão, em grande parte devido ao influxo de ativos de ETF, e áreas de desempenho inferior, especificamente em ações fundamentais e títulos municipais.
O crescimento da BlackRock tem sido notável, aproveitando sua tecnologia, gama de produtos e escala de distribuição global para alcançar uma expansão lucrativa. A empresa também está evoluindo suas ofertas de mercados privados, trabalhando em uma solução de portfólio modelo destinada a democratizar o acesso do varejo aos mercados privados. Além disso, a BlackRock recentemente concluiu sua aquisição da GIP em 1º de outubro, adicionando 116 bilhões$ ao seu AUM - um aumento de 16% desde o anúncio do negócio - e 70 bilhões$ de AUM de pipeline futuro.
Em outras notícias recentes, a BlackRock atingiu um recorde em ativos sob gestão (AUM), chegando a 11,48 trilhões$. Esta conquista marca o terceiro trimestre consecutivo de números recordes, impulsionado por um aumento significativo nas entradas para os fundos negociados em bolsa (ETFs) da empresa e uma robusta recuperação das ações. O AUM da BlackRock saltou de 9,10 trilhões$ no ano anterior e de 10,65 trilhões$ no segundo trimestre. A empresa viu um influxo substancial de fluxos líquidos de longo prazo, totalizando 160 bilhões$ para o trimestre.
A BlackRock também anunciou um aumento na renda líquida, que subiu para 1,63 bilhões$, ou 10,90$ por ação, para os três meses terminados em 30 de setembro. Isso é um aumento em relação aos 1,60 bilhões$, ou 10,66$ por ação, no mesmo período do ano passado. Além disso, a TD Cowen elevou seu preço-alvo para as ações da BlackRock de 960$ para 1.077$, mantendo uma classificação de Compra.
Em outros desenvolvimentos recentes, a BlackRock concluiu transações estratégicas, incluindo a aquisição do Green Investment Group e a finalização antecipada do acordo Preqin. Estes são parte integral da estratégia de crescimento da empresa. A BlackRock também se uniu ao gigante bancário Santander para investir até 1 bilhão$ anualmente em várias oportunidades de financiamento.
Além disso, em colaboração com a Microsoft, a BlackRock anunciou um fundo conjunto excedendo 30 bilhões$, visando impulsionar a infraestrutura de inteligência artificial. Esta parceria está definida para investir em centros de dados e projetos de energia essenciais para as demandas computacionais da IA.
Insights do InvestingPro
O forte desempenho da BlackRock, destacado no artigo, é ainda mais respaldado por dados em tempo real do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em um impressionante 141,55 bilhões$, refletindo sua posição dominante na indústria de gestão de ativos. O crescimento da receita da BlackRock de 7,68% nos últimos doze meses alinha-se com o aumento de 15% ano a ano mencionado no artigo, indicando um momentum de crescimento sustentado.
As Dicas do InvestingPro revelam que a BlackRock aumentou seu dividendo por 14 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas que complementa seu robusto desempenho financeiro. Isso é particularmente relevante dado o forte fluxo de entrada e crescimento do AUM discutidos no artigo. Adicionalmente, a BlackRock está negociando próximo à sua máxima de 52 semanas, o que se correlaciona com a perspectiva positiva apresentada pela Evercore ISI e o desempenho superior da empresa no terceiro trimestre.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais que podem fornecer insights mais profundos sobre a saúde financeira e posição de mercado da BlackRock.
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