Na sexta-feira, a TD Cowen ajustou sua perspectiva para as ações do The Blackstone Group (NYSE: NYSE:BX), elevando o preço-alvo da empresa de investimento para US$ 120 dos US$ 114 anteriores, mantendo uma classificação de Hold para as ações. A revisão segue a teleconferência de resultados do segundo trimestre da Blackstone, que ocorreu na quinta-feira, 18 de julho de 2024.
O analista da empresa citou o aumento do otimismo em relação ao potencial de crescimento orgânico da Blackstone, destacando os benefícios antecipados dos principais esforços de captação de recursos programados para começar no próximo ano.
Além disso, o analista espera ganhos com a expansão nos setores de varejo, crédito/seguros e ativos reais. Esses fatores contribuem para uma taxa de crescimento orgânico anual líquida de novos ativos (LT NNA AOGR) projetada de 4,5% para 2025, um aumento de 60 pontos-base.
Apesar da perspectiva positiva de crescimento orgânico, a empresa reduziu ligeiramente suas estimativas de lucro distribuível (DE) para 2024 e 2025. Esse ajuste reflete o desempenho da Blackstone no segundo trimestre, que ficou aquém das expectativas, e antecipa margens de lucro realizado futuro (FRE) mais baixas, mesmo após contabilizar os ajustes de fluxo.
A classificação Hold permanece em vigor à medida que a empresa equilibra sua visão positiva sobre as perspectivas orgânicas da Blackstone com a recente perda de lucros e a expectativa de margens reduzidas. O novo preço-alvo de US$ 120 reflete essas considerações, indicando uma postura cautelosa, mas um tanto otimista, sobre as perspectivas financeiras da empresa.
Em outras notícias recentes, o Blackstone Group LP relatou um aumento de 3% nos lucros distribuíveis do segundo trimestre, totalizando US$ 1,3 bilhão, impulsionado por sólidas vendas de ativos em suas divisões de private equity e crédito. Apesar de uma ligeira falha na estimativa média dos analistas para lucros distribuíveis, várias empresas ajustaram suas metas de preço para a Blackstone.
Piper Sandler e Evercore ISI, ambos mantendo uma classificação Overweight e Outperform, respectivamente, elevaram suas metas para US$ 149 e US$ 148. O Citi, embora mantendo uma classificação neutra, aumentou sua meta de US$ 127 para US$ 135, e a Jefferies, mantendo uma classificação de compra, reduziu sua meta de US$ 145 para US$ 138.
Esses ajustes seguem os desenvolvimentos recentes na Blackstone. Por exemplo, Anthony Viggiano, ex-analista do Goldman Sachs e do Blackstone Group Inc., foi condenado a 28 meses de prisão por uso de informações privilegiadas.
Além disso, a Blackstone anunciou mudanças organizacionais em seus segmentos de negócios e vendeu a Alinamin, uma empresa farmacêutica japonesa, para a MBK Partners por aproximadamente US$ 2,17 bilhões, mantendo uma participação minoritária na empresa. Todos esses fatores contribuem para a evolução do cenário financeiro em torno da Blackstone.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.