Na terça-feira, a Jefferies, uma firma global de investimentos bancários, ajustou sua perspectiva para o The Blackstone Group (NYSE:BX), elevando o preço-alvo das ações para 168 dólares, de 147 dólares anteriormente. A firma manteve sua classificação de Compra para as ações da empresa de gestão de ativos. O ajuste segue a atualização intra-trimestral de monetização da Blackstone, que revelou aproximadamente 300 milhões de dólares em ganhos, uma cifra 40% abaixo das estimativas anteriores.
A atualização, que incluiu uma divisão de 85/15 entre carried interest bruto e renda de investimento realizada, contrastou com a estimativa anterior de 682 milhões de dólares. Apesar da atividade de monetização menor que o previsto levar a uma diminuição na estimativa de lucros distribuíveis por ação do terceiro trimestre para 0,90 dólares, de 1,05 dólares, a Jefferies manteve sua previsão para os lucros relacionados a taxas da Blackstone em 1,2 bilhão de dólares.
A firma de investimentos também observou um leve aumento na margem de lucros relacionados a taxas da Blackstone para 57,7% no terceiro trimestre, acima dos 56,8% do trimestre anterior. Este ajuste está alinhado com os comentários da administração sobre manter a estabilidade das margens. No segmento de varejo da Blackstone, o fundo Blackstone Private Equity (BXPE) reportou um desempenho de aproximadamente 8% no acumulado do ano até agosto, atraindo 1,1 bilhão de dólares em novo capital, que, embora menor que o influxo de 1,6 bilhão de dólares no segundo trimestre, totaliza 5,5 bilhões de dólares desde o início do fundo.
Adicionalmente, o fundo de estratégia de dívida imobiliária da Blackstone, BCRED, viu entradas brutas de 3 bilhões de dólares, ligeiramente abaixo dos 3,4 bilhões de dólares no segundo trimestre. O Blackstone Real Estate Income Trust (BREIT) reportou um desempenho de 2,3% no acumulado do ano até agosto, que está abaixo da taxa de hurdle de aproximadamente 4,5%.
Em outras notícias recentes, a Blackstone esteve envolvida em múltiplos desenvolvimentos significativos. A empresa confirmou planos de investir aproximadamente 13,32 bilhões de dólares no desenvolvimento de um centro de dados de inteligência artificial no nordeste da Inglaterra. Espera-se que este investimento impulsione a posição do Reino Unido no setor de tecnologia, particularmente no campo da inteligência artificial.
Além disso, a Blackstone, junto com a Vista Equity Partners, concordou em adquirir a Smartsheet, uma empresa global de software de colaboração, por um total de 8,4 bilhões de dólares. Esta aquisição marca uma consolidação significativa na indústria de software e destaca o valor percebido em ferramentas que aumentam a produtividade.
Além disso, a Blackstone começou a levantar seu terceiro fundo de private equity focado na Ásia, visando pelo menos 10 bilhões de dólares. Este fundo se concentrará principalmente em investimentos na Índia, com mercados significativos como Japão e Austrália também sendo considerados.
Em notícias de analistas, o TD Cowen manteve uma classificação de Manter para as ações da Blackstone após a empresa divulgar sua atualização intra-trimestral de realização. A atualização indicou que os lucros distribuíveis do terceiro trimestre poderiam variar entre 0,90 e 0,95 dólares por ação, ficando abaixo do consenso de 1,10 dólares.
Finalmente, o presidente francês Emmanuel Macron se reuniu recentemente com principais financistas dos EUA, incluindo o CEO da Blackstone Stephen Schwarzman, para discutir a situação fiscal da França e potenciais aumentos de impostos. Apesar das preocupações fiscais, Macron promoveu a França como um destino de investimento atraente e discutiu a expansão de oportunidades de negócios.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da Jefferies sobre o Blackstone Group (NYSE:BX), dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional à posição financeira e desempenho de mercado da empresa. Apesar da atividade de monetização menor que o esperado mencionada no artigo, os dados do InvestingPro mostram que o crescimento da receita da Blackstone nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 está em impressionantes 48,12%. Este crescimento robusto alinha-se com a Dica do InvestingPro sugerindo que o lucro líquido deve crescer este ano.
Além disso, enquanto a Jefferies elevou seu preço-alvo, vale notar que as ações da Blackstone já demonstraram forte desempenho, com um retorno total de preço de 24,15% nos últimos três meses. Isso se alinha com outra Dica do InvestingPro destacando o forte retorno da Blackstone nos últimos três meses.
Para investidores considerando a avaliação da Blackstone à luz do preço-alvo atualizado da Jefferies, é importante notar que a empresa está sendo negociada a um índice P/L de 53,96. Este múltiplo de lucros relativamente alto é equilibrado por um índice PEG de 0,83, sugerindo que a ação pode estar subvalorizada em relação às suas perspectivas de crescimento.
O InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Blackstone, fornecendo uma análise mais abrangente para investidores que desejam aprofundar-se nas perspectivas da empresa.
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