Na terça-feira, a Stephens iniciou a cobertura das ações da California Resources Corporation (NYSE:CRC) com uma classificação Overweight, acompanhada de um preço-alvo de 73,00 USD para 12 meses.
O analista da firma citou o nascente negócio de Captura e Armazenamento de Carbono (CCS) da empresa como um fator-chave para um crescimento diferenciado, que se prevê que apoie uma valorização premium para as ações.
O analista destacou que o novo empreendimento de CCS da California Resources deverá aproveitar as substanciais propriedades de terra da empresa, a infraestrutura energética existente e mais de 350 milhões de toneladas métricas de espaço poroso para oferecer soluções alinhadas com os agressivos objetivos de neutralidade de carbono da Califórnia. Isso é particularmente relevante à medida que o estado vê um aumento na demanda de energia elétrica.
A integração do negócio de CCS com as operações existentes de petróleo e gás de baixa intensidade de capital da California Resources é vista como positiva, pois proporciona um fluxo de caixa livre (FCF) de suporte. A perspectiva do analista reflete confiança na capacidade da empresa de capitalizar a crescente demanda por soluções neutras em carbono na Califórnia.
A classificação Overweight sugere que a Stephens acredita que as ações da California Resources têm um potencial de retorno mais alto em comparação com o retorno médio das ações que o analista cobre. O preço-alvo de 73,00 USD representa um aumento significativo em relação aos níveis atuais de negociação da empresa e é baseado em uma abordagem de Valor Líquido dos Ativos (NAV).
Investidores e observadores do mercado provavelmente monitorarão de perto o desempenho da California Resources, especialmente no que diz respeito ao desenvolvimento e impacto de seu negócio de CCS em sua saúde financeira geral e valorização de mercado.
Em outras notícias recentes, a California Resources Corporation (CRC) tem feito avanços significativos em captura e armazenamento de carbono. A empresa recebeu aprovação unânime do Conselho de Supervisores do Condado de Kern para seu projeto Carbon TerraVault I, marcando um marco significativo na estratégia de gestão de carbono da CRC.
O projeto, que está prestes a se tornar o primeiro empreendimento de captura e armazenamento de carbono da Califórnia, deverá armazenar mais de 1 milhão de toneladas métricas de CO2 anualmente.
Simultaneamente, a CRC tem apresentado um desempenho robusto no front financeiro. A empresa reportou 139 milhões USD em EBITDAX ajustado e 63 milhões USD em fluxo de caixa livre no segundo trimestre, retornando 57 milhões USD aos acionistas. A CRC também está projetando um aumento substancial no fluxo de caixa na segunda metade de 2024, com um EBITDAX ajustado esperado de cerca de 1 bilhão USD.
Analistas responderam positivamente a esses desenvolvimentos. O UBS iniciou a cobertura da CRC com uma classificação de Compra, citando os ativos diversificados da empresa e o potencial no setor de captura e armazenamento de carbono. A Mizuho Securities manteve uma classificação Outperform para a CRC, expressando confiança nas iniciativas estratégicas da empresa e no potencial em gestão de carbono.
Além disso, a CRC determinou a consideração para sua oferta de compra em dinheiro para adquirir uma parte de suas notas seniores de 7,125% com vencimento em 2026. Esta medida faz parte da estratégia da CRC para gerenciar seu livro de hedge para apoiar investimentos, serviço da dívida e retornos aos acionistas.
A empresa também está considerando refinanciar ou pagar antecipadamente a dívida como parte de seu compromisso de reduzir a alavancagem líquida e aumentar o valor para os acionistas. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes que destacam a direção estratégica da CRC e o compromisso de impulsionar o crescimento e o valor a longo prazo para seus stakeholders.
Insights do InvestingPro
O foco estratégico da California Resources Corporation (NYSE:CRC) em Captura e Armazenamento de Carbono (CCS) alinha-se bem com sua posição financeira e desempenho de mercado. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa tem uma capitalização de mercado de 4,5 bilhões USD e opera com um nível moderado de dívida, o que poderia proporcionar flexibilidade para suas iniciativas de CCS.
A estratégia de dividendos da empresa é notável, com as Dicas do InvestingPro destacando que a CRC aumentou seus dividendos por 3 anos consecutivos. Isso é complementado por um rendimento de dividendos atual de 3,07% e um impressionante crescimento de dividendos de 37,17% nos últimos doze meses, potencialmente atraindo investidores focados em renda.
Embora o índice P/L esteja em 21,14, indicando uma valorização premium, isso poderia ser justificado pelas perspectivas de crescimento da empresa no setor de CCS. A postura otimista do analista é ainda mais apoiada pela lucratividade da CRC, já que as Dicas do InvestingPro indicam que a empresa tem sido lucrativa nos últimos doze meses e os analistas preveem continuidade da lucratividade este ano.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda do potencial da CRC, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais que podem fornecer insights valiosos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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