Na segunda-feira, a H.C. Wainwright ajustou seu preço-alvo para as ações da Compass Pathways (NASDAQ:CMPS), uma empresa especializada em terapias de saúde mental, reduzindo-o para 60$ dos anteriores 120$. A firma manteve sua classificação de Compra para a ação, apesar do ajuste significativo. A revisão segue o relatório financeiro do terceiro trimestre da Compass Pathways e a atualização corporativa em 31 de outubro, que incluiu detalhes sobre seu principal produto, o COMP360.
O COMP360 da Compass Pathways, uma terapia oral de psilocibina atualmente em desenvolvimento de Fase 3 para depressão resistente ao tratamento (TRD), está no centro dos esforços clínicos da empresa. As ações da empresa sofreram uma queda de 23%, em forte contraste com o declínio de 1,4% do XBI, um fundo negociado em bolsa que acompanha o índice de biotecnologia. O declínio foi principalmente atribuído ao anúncio de atrasos nos cronogramas de seus ensaios pivotais, com dados de topo de linha para o ensaio 1 (COMP 005) agora esperados para o segundo trimestre de 2025, e o ensaio 2 (COMP006) para o segundo semestre de 2026.
Em resposta a esses desenvolvimentos, a Compass Pathways também revelou um plano de reestruturação visando reduzir sua força de trabalho em 30% e descontinuar esforços pré-clínicos que não envolvam o COMP360. A estratégia da empresa é focar no recrutamento de pacientes adequados para seus ensaios em andamento e se preparar para uma possível reunião do comitê consultivo com a FDA antes da aprovação do produto.
Apesar dos contratempos e da subsequente redução no preço-alvo, a H.C. Wainwright expressou confiança contínua na tomada de decisões da administração e no potencial do COMP360 para o tratamento da depressão. O novo preço-alvo ainda é visto como oferecendo considerável potencial de valorização em relação aos níveis atuais da ação. A reiteração da classificação de Compra pela firma sinaliza sua antecipação de atualizações positivas sobre o programa COMP360 no futuro.
Em outras notícias recentes, a Compass Pathways reportou seus ganhos do terceiro trimestre de 2024, revelando desenvolvimentos notáveis em suas atividades financeiras e operacionais. A empresa de saúde mental experimentou atrasos em seus ensaios clínicos de fase III devido a desafios de recrutamento, adiando a liberação prevista dos dados do ensaio COMP360 para o segundo trimestre de 2025 para o COMP005 e o segundo semestre de 2026 para o COMP006. Apesar desses contratempos, a RBC Capital Markets mantém uma perspectiva positiva sobre as perspectivas da empresa, com um novo preço-alvo de 18$, reduzido de 23$.
A Compass Pathways também anunciou uma redução da força de trabalho de aproximadamente 30% e uma pausa nos esforços pré-clínicos não relacionados ao COMP360, como parte de um foco estratégico no desenvolvimento do COMP360, um potencial tratamento para depressão resistente ao tratamento (TRD). A RBC Capital destaca que a Compass Pathways poderia potencialmente ultrapassar 1 bilhão de dólares no mercado de TRD com a terapia COMP360.
Mesmo com um crédito fiscal de P&D de 13,6 milhões de dólares, a queima de caixa da empresa para o terceiro trimestre foi de 35,8 milhões de dólares. No entanto, a Compass Pathways permanece comprometida com o lançamento bem-sucedido e a viabilidade comercial do COMP360, com dados de mais de 1.000 pacientes esperados dos ensaios em andamento. A empresa também está se preparando para o lançamento do COMP360, garantindo que os centros de entrega estejam prontos e em conformidade com os códigos de faturamento e regulamentos.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à situação financeira atual e ao desempenho de mercado da Compass Pathways. A capitalização de mercado da empresa está em 324,84 milhões de dólares, refletindo sua posição como um player menor no setor de biotecnologia. Essa avaliação está alinhada com os desafios delineados no artigo, particularmente os cronogramas atrasados para os ensaios do COMP360 e o subsequente plano de reestruturação.
As Dicas do InvestingPro destacam alguns aspectos-chave da saúde financeira da CMPS. A empresa "mantém mais caixa do que dívida em seu balanço", o que pode ser crucial enquanto navega pelo cronograma de desenvolvimento estendido do COMP360. No entanto, também é observado que a CMPS está "queimando caixa rapidamente", uma preocupação que pode ter contribuído para a recente redução da força de trabalho e foco em projetos centrais.
O desempenho recente das ações tem sido desafiador, com dados do InvestingPro mostrando um declínio de 25,31% na última semana e uma queda de 23,51% no último mês. Isso está alinhado com a queda de 23% das ações mencionada no artigo após o relatório do terceiro trimestre da empresa e os ajustes no cronograma.
Para investidores considerando a CMPS, vale notar que o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre as perspectivas da empresa. Essas dicas adicionais podem ser particularmente valiosas dada a situação em evolução na Compass Pathways e a perspectiva revisada de analistas como a H.C. Wainwright.
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