Na sexta-feira, a Evercore ISI fez ajustes em suas perspectivas financeiras para a Constellation Brands (NYSE:STZ), uma proeminente empresa de bebidas negociada na NYSE sob o ticker NYSE:STZ. A firma reduziu seu preço-alvo de 310,00 USD para 300,00 USD, mas manteve sua classificação de Outperform para a ação.
A revisão do preço-alvo é baseada em um múltiplo de lucros combinado de aproximadamente 20,0 vezes o lucro por ação (LPA) projetado para o ano calendário de 2025. Esta avaliação considera um múltiplo mais alto de cerca de 21,5 vezes para a divisão de Cerveja da Constellation Brands, que representa mais de 85% do lucro antes de juros e impostos (EBIT) previsto para o ano fiscal de 2024, e um múltiplo de cerca de 12,0 vezes para a divisão de Vinhos e Destilados.
Adicionalmente, a Evercore ISI destacou que a taxa de imposto de caixa real da Constellation Brands é estimada em 600 a 800 pontos base abaixo da taxa reportada em seus livros financeiros. Esta discrepância poderia se traduzir em um aumento de aproximadamente 1,05 USD a 1,40 USD por ação no LPA quando calculado pela taxa de imposto de caixa.
A firma também observou potenciais ventos contrários de curto prazo para o valor das ações da Constellation Brands devido a preocupações em torno da próxima eleição presidencial dos EUA e a possibilidade de reeleição de Donald Trump. Apesar dessas preocupações, o analista apontou que a empresa havia demonstrado anteriormente um forte desempenho durante o primeiro mandato de Trump, apesar de desafios semelhantes.
Em outras notícias recentes, a Constellation Brands reportou um crescimento robusto em seu segmento de cerveja, apesar de enfrentar desafios no setor de vinhos e destilados. Os resultados do segundo trimestre do ano fiscal de 2025 da empresa destacaram um aumento de quase 6% nas vendas líquidas e um crescimento de 13% no lucro operacional no negócio de cerveja. No entanto, o segmento de vinhos e destilados viu uma diminuição nos embarques e nas vendas líquidas.
A Goldman Sachs reiterou sua classificação de Compra para a Constellation Brands, mantendo um preço-alvo estável de 300,00 USD. A firma ajustou suas estimativas de lucro por ação (LPA) para os anos fiscais de 2025 e 2026 ligeiramente para baixo, mas ainda dentro do limite superior das faixas projetadas pela Constellation Brands. A Goldman Sachs expressou uma perspectiva positiva sobre o crescimento de longo prazo da empresa, apesar de potenciais pressões macroeconômicas.
A empresa também superou a categoria de cerveja durante o feriado de 4 de julho, continuando sua sequência de 58 trimestres de crescimento nas vendas de cerveja. A Constellation Brands está aumentando seus investimentos em marketing, particularmente para marcas-chave de cerveja durante a temporada de futebol americano.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da Evercore ISI, dados recentes do InvestingPro oferecem insights adicionais sobre a posição financeira da Constellation Brands. A capitalização de mercado da empresa é de 44,43 bilhões USD, refletindo sua presença significativa na indústria de bebidas. A Constellation Brands demonstrou rentabilidade consistente, com as Dicas do InvestingPro destacando que a empresa tem sido lucrativa nos últimos doze meses e espera-se que continue assim este ano, de acordo com previsões de analistas.
Em linha com as considerações de avaliação da Evercore ISI, os dados do InvestingPro mostram um índice P/L de 80,98, que se ajusta para 18,04 nos últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2025. Esta figura ajustada alinha-se mais de perto com o múltiplo usado no cálculo do preço-alvo da Evercore. Além disso, a receita da Constellation Brands para o mesmo período foi de 10,11 bilhões USD, com uma saudável margem de lucro bruto de 51,12%.
Uma Dica do InvestingPro que vale a pena notar é que a Constellation Brands aumentou seu dividendo por 10 anos consecutivos, sublinhando o compromisso da empresa com os retornos aos acionistas. Este crescimento consistente de dividendos, juntamente com um rendimento de dividendos atual de 1,66%, pode atrair investidores focados em renda, apesar dos potenciais ventos contrários de curto prazo mencionados na análise.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais e uma ampla gama de métricas financeiras para a Constellation Brands, proporcionando uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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