Na quinta-feira, o Barclays atualizou sua perspectiva sobre a CyberArk Software (NASDAQ: CYBR), elevando o preço-alvo para US$ 315 dos US$ 280 anteriores, mantendo uma classificação Overweight nas ações. O ajuste reflete uma postura positiva sobre o desempenho da empresa à medida que se aproxima do segundo trimestre de 2024.
O Barclays projeta uma nova receita recorrente anual líquida (ARR) de aproximadamente US$ 44 milhões para o segundo trimestre da CyberArk, que inclui cerca de US$ 2 milhões em renovações que foram adiadas em relação ao primeiro trimestre. Esse número representa uma redução de aproximadamente 10% ano a ano, atribuída a um aumento esperado na rotatividade de manutenção. Apesar disso, os cheques da empresa sugerem um trimestre forte, com potencial para um cenário de alta de cerca de US$ 49 milhões em novos ARR líquidos.
A empresa prevê uma ligeira queda sequencial na margem operacional da CyberArk devido às despesas de sua conferência de usuários e contratações adicionais. No entanto, espera-se uma melhora nos trimestres subsequentes, com previsão de margens operacionais de dois dígitos para todo o ano fiscal. O Barclays também prevê que o Fluxo de Caixa Livre (FCF) da empresa superará a margem de lucro líquido orientada para o ano.
Abordando as preocupações sobre a saturação do mercado para as principais soluções de gerenciamento de acesso privilegiado (PAM) da CyberArk, o Barclays não vê a aquisição da Venafi como um indicador de desaceleração do crescimento do negócio principal da CyberArk. Em vez disso, sugere que o mercado pode não estar tão lotado quanto alguns especularam. O preço-alvo aumentado para US$ 315 é baseado em um múltiplo de 12 vezes, acima das 11 vezes, no ARR previsto para o ano fiscal de 25 da empresa, refletindo a confiança nas perspectivas da CyberArk para o trimestre.
Em outras notícias recentes, a CyberArk Software manteve suas classificações positivas de várias instituições financeiras, incluindo TD Cowen, Canaccord Genuity, Piper Sandler, Cantor Fitzgerald e JPMorgan, devido às suas iniciativas estratégicas de crescimento. A TD Cowen reiterou sua classificação de compra e preço-alvo de US$ 300, enquanto a Canaccord Genuity, apesar de reduzir seu preço-alvo para US$ 280, também reafirmou sua classificação de compra. Piper Sandler e Cantor Fitzgerald mantiveram uma classificação de Overweight e um preço-alvo de US$ 300, e o JPMorgan manteve uma classificação de Overweight com um preço-alvo de US$ 288.
Espera-se que a aquisição da Venafi pela empresa de segurança cibernética, líder em gerenciamento de identidade de máquina, impulsione o crescimento e as margens da CyberArk, com um aumento significativo no EPS não-GAAP e crescimento de receita projetado nos próximos anos. A empresa pretende atingir uma receita recorrente anual (ARR) de mais de US$ 1,1 bilhão até meados de 2025, com aspirações de atingir um ARR de US$ 2 bilhões nos anos subsequentes.
Lançamentos recentes de produtos, como CORA AI e ITDR, juntamente com a aquisição da Venafi, posicionam a CyberArk favoravelmente no cenário de segurança cibernética. Espera-se que esses desenvolvimentos capitalizem as tendências de transformação digital e as ameaças emergentes. No entanto, a aquisição da Venafi está sujeita à aprovação regulatória, com fechamento previsto para o segundo semestre de 2024.
InvestingPro Insights
À medida que o Barclays atualiza suas perspectivas sobre a CyberArk Software, destacando o futuro promissor da empresa, os dados em tempo real e as dicas do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores que consideram essa empresa de segurança cibernética. Com uma capitalização de mercado robusta de US$ 11,69 bilhões, a CyberArk apresenta um crescimento significativo com um aumento de 29,7% na receita nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024. A impressionante margem de lucro bruto da empresa é de 80,23%, ressaltando sua capacidade de manter a lucratividade em suas operações.
As dicas do InvestingPro destacam que a CyberArk detém mais dinheiro do que dívidas, sugerindo uma sólida base financeira. Os analistas estão otimistas, com 21 tendo revisado suas expectativas de ganhos para o próximo período. Isso se alinha com a perspectiva positiva do Barclays e apóia a noção de que o desempenho da CyberArk pode superar as expectativas do mercado. Além disso, as ações da empresa são conhecidas pela baixa volatilidade dos preços, o que pode atrair investidores que buscam estabilidade em seu portfólio.
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