Na terça-feira, as ações da Deutsche Telekom AG (DTE:GR) (OTC: DTEGY) foram rebaixadas de Compra para Neutra pelo UBS, com o preço-alvo mantido em €28,00.
A firma observou que, embora a Deutsche Telekom seja vista como uma ação defensiva de crescimento de qualidade, com crescimento de lucro por ação superior a 10% ao ano e sólidos retornos aos acionistas excedendo 4,9% ao ano, a decisão de rebaixar vem após a significativa valorização da ação no último ano e nos últimos quatro anos.
A ação experimentou um aumento de 30% nos últimos 12 meses e dobrou de valor nos últimos quatro anos. O UBS atribui esse desempenho a vários fatores, incluindo o fluxo de caixa da T-Mobile US, que levou a recompras no nível da Deutsche Telekom, uma recuperação nas ações após uma colocação pelo governo alemão em junho, e uma reavaliação do preço das ações da T-Mobile US. Além disso, uma reavaliação mais ampla do setor também desempenhou um papel no desempenho das ações da Deutsche Telekom.
Apesar do rebaixamento, não houve mudanças nas estimativas do UBS para a Deutsche Telekom, e o preço-alvo permanece em €28,00. Olhando para o futuro, o UBS sugere que a atenção dos investidores provavelmente se voltará para os próximos Capital Markets Days da T-Mobile US e da Deutsche Telekom, programados para 18 de setembro e 10 de outubro, respectivamente.
Os investidores também estarão atentos às ações do governo alemão, que detém uma participação de 27,8%, e da SoftBank, com uma participação de 4,5% na Deutsche Telekom.
Em outras notícias recentes, a T-Mobile foi atingida com uma multa recorde de $60 milhões pelo Committee on Foreign Investment in the United States (CFIUS) por falhar em prevenir e relatar violações de dados sensíveis. Esta multa, a maior já emitida pelo CFIUS, está relacionada ao não cumprimento pela T-Mobile de um acordo de mitigação estabelecido durante sua aquisição de $23 bilhões da Sprint Corp em 2020. A T-Mobile, principalmente de propriedade da Deutsche Telekom, experimentou essas violações de dados em 2020 e 2021.
Em um desenvolvimento separado, a Deutsche Telekom AG reportou forte crescimento para o segundo trimestre e primeira metade de 2024. O CEO da empresa, Tim Höttges, destacou um crescimento orgânico de 4% na receita de serviços e 6% no EBITDA orgânico no Q2, junto com um aumento de 26% no fluxo de caixa livre operacional e um aumento de 23% no lucro ajustado por ação. Adicionalmente, a Deutsche Telekom elevou sua orientação de fluxo de caixa livre para 2024 para aproximadamente €19 bilhões e permanece confiante em suas previsões de EBITDA e fluxo de caixa livre para o ano inteiro.
Esses desenvolvimentos recentes refletem a natureza dinâmica da indústria de telecomunicações e os esforços contínuos de empresas como a T-Mobile e a Deutsche Telekom para navegar desafios regulatórios enquanto continuam a entregar fortes desempenhos financeiros.
Insights do InvestingPro
Enquanto a Deutsche Telekom AG (DTEGY) navega no mercado após seu recente rebaixamento pelo UBS, investidores buscando contexto adicional podem encontrar insights valiosos através de dados em tempo real e análise especializada. De acordo com dados do InvestingPro, a Deutsche Telekom tem uma capitalização de mercado de $141,39 bilhões e um índice Preço/Lucro (P/L) de 26,07, que se ajusta para 23,54 quando considerados os últimos doze meses até o Q2 de 2024. Isso sugere que, embora a empresa possa estar negociando a um múltiplo mais alto, seu desempenho de lucros tem sido sólido.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Deutsche Telekom aumentou seu dividendo por 3 anos consecutivos e manteve pagamentos de dividendos por 20 anos consecutivos, indicando um forte compromisso em retornar valor aos acionistas. Além disso, com um rendimento de dividendos atual de 2,73%, a empresa permanece uma opção atrativa para investidores focados em renda. Também vale notar que analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, um sentimento apoiado pelo retorno positivo sobre ativos de 3,23% nos últimos doze meses até o Q2 de 2024.
Embora a ação esteja negociando perto de sua máxima de 52 semanas, com um preço 98,87% desse pico, e o Índice de Força Relativa (RSI) sugira que está em território de sobrecompra, as ações da Deutsche Telekom geralmente negociam com baixa volatilidade de preço, o que pode atrair investidores avessos ao risco. Para aqueles interessados em análises adicionais e mais Dicas do InvestingPro, há mais de 10 dicas disponíveis, fornecendo uma visão abrangente da saúde financeira e posição de mercado da Deutsche Telekom.
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