Na sexta-feira, o HSBC elevou a classificação das ações da Digital Realty Trust (NYSE:DLR) de Reduzir para Manter, aumentando o preço-alvo para 160 dólares, ante os 124 dólares anteriores. O upgrade reflete uma perspectiva positiva sobre o ambiente de preços da empresa e o desempenho dos ativos para os próximos anos.
O analista citou várias razões para o upgrade, observando que o ambiente de preços para o segmento '>1MW' parece forte para os próximos um a dois anos. No entanto, o crescimento pode ser limitado devido ao cronograma de vencimentos de contratos de locação.
Além disso, o analista espera que o crescimento dos Fundos Ajustados das Operações (AFFO) se alinhe mais de perto com o crescimento da receita, beneficiando-se de um balanço mais enxuto. Prevê-se que esse crescimento seja consistente, embora potencialmente menor do que o do concorrente Equinix (EQIX).
A exposição significativa da Digital Realty ao segmento de clientes '>1MW', que inclui alta demanda de aplicações de inteligência artificial (IA), foi destacada como um fator que poderia levar a maiores reservas. Apesar dessa vantagem, o analista acredita que os benefícios das reservas e do poder de precificação já estão refletidos no preço atual das ações.
O novo preço-alvo de 160 dólares representa um aumento no múltiplo-alvo para 22,5 vezes, acima dos 19,0 vezes anteriores, indicando uma expectativa de melhoria na trajetória de crescimento do AFFO para a Digital Realty Trust. O upgrade para a classificação Manter sugere que o HSBC agora vê as ações como um investimento mais estável.
Em outras notícias recentes, a Digital Realty Trust fez avanços significativos em sua reestruturação financeira e iniciativas verdes. A empresa expandiu sua linha de crédito rotativo global multicurrency sênior sem garantia para 4,2 bilhões de dólares e sua linha de crédito rotativo denominada em ienes japoneses para aproximadamente 297 milhões de dólares.
Ambas as linhas agora têm uma data de vencimento estendida para janeiro de 2029. Esses ajustes financeiros vêm com um componente de precificação vinculado à sustentabilidade, refletindo o compromisso da Digital Realty com metas ambientais, sociais e de governança.
Simultaneamente, a empresa emitiu 850 milhões de euros em notas sênior sem garantia por meio de sua subsidiária, Digital Dutch Finco B.V., para financiar projetos verdes. As notas, com vencimento em 2033, apoiarão iniciativas em energia renovável e eficiência energética.
Além disso, a Digital Realty Trust iniciou uma oferta de Notas Garantidas denominadas em Euro através da Digital Dutch Finco B.V., com a intenção de financiar ou refinanciar Projetos Verdes Elegíveis.
Em termos de atualizações de analistas, a Truist Securities elevou o preço-alvo para a Digital Realty Trust para 168,00 dólares, mantendo a classificação de Compra. Por outro lado, a TD Cowen reduziu seu alvo para 120 dólares, mantendo a classificação Manter. Essas mudanças seguem o robusto desempenho da Digital Realty Trust no segundo trimestre, garantindo 164 milhões de dólares em novos contratos, e o bem-sucedido impulso de capital privado que trouxe mais de 10 bilhões de dólares.
Insights do InvestingPro
O recente upgrade da Digital Realty Trust pelo HSBC alinha-se com várias métricas e insights importantes do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 52,56 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa na indústria de REITs Especializados. As Dicas do InvestingPro destacam que a Digital Realty está negociando perto de sua máxima de 52 semanas, o que corrobora a visão do HSBC de que o preço atual das ações já considera muitos aspectos positivos.
A forte posição financeira da empresa é evidente por sua capacidade de manter pagamentos de dividendos por 21 anos consecutivos, com um rendimento de dividendos atual de 3,1%. Esse histórico consistente de dividendos pode atrair investidores focados em renda, especialmente dada a expectativa do analista de crescimento consistente do AFFO.
Enquanto o HSBC observa o potencial de maiores reservas devido à demanda relacionada à IA, vale considerar que a Digital Realty está sendo negociada a um alto índice P/L de 44,99. Essa métrica de avaliação, junto com a Dica do InvestingPro indicando altos múltiplos de avaliação de EBIT e EBITDA, sugere que os investidores estão precificando expectativas significativas de crescimento.
Para os leitores interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Digital Realty Trust, fornecendo uma visão mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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