Ações da Franklin Resources classificadas como Underweight, refletindo desafios contínuos e desempenho misto

Na terça-feira, o Barclays iniciou a cobertura das ações da Franklin Resources (NYSE: BEN), atribuindo uma classificação Underweight com um preço-alvo de $20,00. A avaliação da firma aponta para uma perspectiva financeira mista para a empresa de gestão de investimentos, observando desafios nos segmentos de ações ativas e renda fixa.

A Franklin Templeton, marca sob a qual a Franklin Resources opera, tem experimentado pressão contínua em suas áreas de investimento principais. Apesar da recente aquisição da Putnam Investments, que se espera que proporcione algum alívio, ainda existem preocupações sobre o desempenho da empresa. O negócio de investimentos alternativos da Franklin Templeton tem visto crescimento através de fusões e aquisições, mas tem enfrentado problemas com baixos influxos e desempenho negativo nos últimos oito trimestres.

O Barclays destacou os ativos sob gestão (AUM) estagnados no setor de alternativos, que permaneceram inalterados nos últimos seis trimestres. Esta estagnação é vista como um fator-chave na decisão da firma de estabelecer o preço-alvo e a classificação. Adicionalmente, a firma observa potenciais riscos regulatórios e reputacionais em torno da franquia de renda fixa Western, que poderiam afetar o desempenho futuro da Franklin Templeton.

O preço-alvo de $20,00 reflete a postura cautelosa do Barclays sobre a ação, indicando uma perspectiva conservadora sobre a capacidade da empresa de reverter seu negócio de alternativos e mitigar riscos. A Franklin Resources ainda não respondeu publicamente ao início da cobertura ou aos comentários feitos pelo Barclays.

Em outras notícias recentes, a Franklin Templeton tem visto uma série de desenvolvimentos significativos. A empresa reportou uma renda operacional ajustada de $424,9 milhões em sua recente teleconferência de resultados, um aumento de 1,3% em relação ao trimestre anterior, e um aumento de 15% ano a ano nos ativos sob gestão, terminando o trimestre com $1,65 trilhão.

Em meio a uma investigação da SEC, a Franklin Templeton fechou seu fundo Macro Opportunities de $2 bilhões, após a saída de Ken Leech da Western Asset Management. Michael Buchanan foi desde então nomeado como o único diretor de investimentos da Western Asset Management.

No front dos analistas, o TD Cowen manteve uma classificação Hold para a Franklin Resources, elevando o preço-alvo para $24, enquanto o BMO Capital reduziu seu preço-alvo para $26 devido a preocupações sobre o desempenho financeiro da empresa. Essas mudanças ocorrem em meio a uma investigação interna sobre alocações de negociações passadas envolvendo derivativos do Tesouro em contas selecionadas gerenciadas pela Western Asset.

Em um passo significativo para o setor financeiro mais amplo, a Franklin Templeton, junto com várias outras instituições financeiras, lançou os primeiros fundos negociados em bolsa (ETFs) dos EUA vinculados ao ether. A empresa também manteve seu dividendo trimestral em dinheiro em $0,31 por ação, marcando um aumento de 3,3% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.

Insights do InvestingPro

A Franklin Resources (NYSE: BEN) apresenta um quadro misto de acordo com os dados e insights mais recentes do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de $10,85 bilhões, com um índice P/L de 12,9, que é menor que o índice P/L ajustado para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024, de 9,91. Isso sugere uma avaliação mais favorável em termos recentes. Apesar dos analistas revisarem para baixo os ganhos para o próximo período, a Franklin Resources tem um histórico notável de consistência de dividendos, tendo mantido pagamentos por 44 anos consecutivos, o que pode atrair investidores focados em renda.

Além disso, os ativos líquidos da empresa excedem suas obrigações de curto prazo, indicando uma sólida posição de liquidez. No entanto, está sendo negociada a um alto índice PEG de 43,86, o que pode levantar questões sobre o crescimento em relação aos ganhos. A plataforma InvestingPro oferece um conjunto mais amplo de ferramentas analíticas e dicas adicionais, com 7 insights mais disponíveis para a Franklin Resources em https://www.investing.com/pro/BEN, fornecendo aos investidores uma compreensão abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.

Os investidores devem considerar essas métricas e Dicas do InvestingPro como parte de sua devida diligência, especialmente dada a recente volatilidade de preços, com a ação sofrendo uma queda significativa na última semana e sendo negociada a aproximadamente 68,4% de sua alta de 52 semanas. O compromisso da empresa com a lucratividade, como evidenciado por seu desempenho nos últimos doze meses, juntamente com as previsões dos analistas de lucratividade para o ano, pode oferecer um contrapeso aos desafios destacados no relatório do Barclays.

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