Na sexta-feira, a BofA Securities revisou sua posição sobre a Kinder Morgan (NYSE:KMI), elevando a recomendação das ações da empresa de Neutra para Compra e aumentando a meta de preço para 27,00 USD, acima dos 23,00 USD anteriores. O ajuste ocorre em um período de incerteza no setor de energia, onde a BofA Securities identifica valor em empresas com gasodutos contratados.
Espera-se que a Kinder Morgan capitalize a demanda gerada por projetos de GNL na Costa do Golfo e o impulso à eletrificação por empresas de IA e concessionárias. O upgrade para Compra reflete a estabilização do negócio base da Kinder Morgan, com o crescimento no segmento de gasodutos compensando os declínios nas divisões de CO2 e oleodutos.
A empresa demonstrou sua capacidade de fornecer gás para concessionárias, evidenciada pela aprovação no último trimestre de uma expansão de 3 bilhões USD para um gasoduto Southern Natural Gas (SNG) de 1,2 bilhão de pés cúbicos por dia. Espera-se que esta movimentação estratégica contribua para o crescimento contratado de longo prazo da Kinder Morgan.
A BofA Securities ajustou suas estimativas financeiras para a Kinder Morgan até 2026 e aumentou a taxa de crescimento do valor terminal do fluxo de caixa descontado (DCF) para 2% de 1,5%, alinhando-a com a da Williams Companies (NYSE:WMB). O custo médio ponderado de capital (WACC) da Kinder Morgan também foi reduzido para 7% de 7,5%, refletindo o mix de negócios mais contratado da empresa.
Apesar da perspectiva positiva, a BofA Securities observa que a empresa enfrenta riscos de baixa, incluindo o sucesso comercial de seus empreendimentos e o potencial impacto de taxas de juros mais altas em suas operações.
Em outras notícias recentes, a Kinder Morgan tem navegado por uma série de desenvolvimentos. A empresa tem enfrentado escassez de combustível na Flórida com a aproximação do furacão Milton, levando ao fechamento de seu sistema de oleodutos da Flórida Central e todos os terminais de entrega de combustível em Tampa.
Apesar desses desafios, a Kinder Morgan tem mostrado resiliência com o apoio de analistas. A Goldman Sachs reafirmou uma classificação de Compra por Convicção para a empresa com uma meta de preço estável de 23,00 USD, citando o potencial impacto de projetos de demanda de energia. A firma prevê que o EBITDA da Kinder Morgan para o terceiro trimestre de 2024 será de 1.920 milhões USD.
O Morgan Stanley elevou a classificação das ações da Kinder Morgan de Underweight para Equalweight, estabelecendo uma meta de preço de 24,00 USD. Este upgrade está ligado aos projetos de expansão de gasodutos antecipados da Kinder Morgan, impulsionados pela crescente demanda, particularmente de IA e data centers.
A RBC Capital, mantendo sua classificação de Desempenho do Setor para a Kinder Morgan, elevou a meta de preço de 20,00 USD para 22,00 USD após o anúncio da empresa de um novo projeto de gasoduto visando atender à crescente demanda de energia.
Apesar dos desafios operacionais, a Kinder Morgan conseguiu aumentar seu dividendo em 2%, reportou um lucro líquido de 575 milhões USD e viu um aumento de 3% na margem bruta. Todos esses desenvolvimentos recentes contribuem para um cenário dinâmico para a Kinder Morgan.
Insights do InvestingPro
O recente upgrade da Kinder Morgan pela BofA Securities alinha-se com várias métricas e tendências-chave destacadas pelo InvestingPro. As ações da empresa mostraram forte desempenho, com um retorno total de preço de 33,05% nos últimos seis meses e 49,87% no último ano. Este impulso ascendente se reflete nas ações negociando próximo à sua máxima de 52 semanas, com o preço atual em 99,52% desse pico.
As Dicas do InvestingPro sugerem que a Kinder Morgan manteve pagamentos de dividendos por 14 anos consecutivos e aumentou seu dividendo por 6 anos consecutivos. Esta política de dividendos consistente apoia a visão da BofA sobre a estabilidade do negócio base da empresa. O rendimento atual de dividendos está em um atrativo 4,85%, o que pode atrair investidores focados em renda.
Embora o índice P/L de 21,76 indique uma avaliação relativamente alta, vale notar que os analistas preveem que a empresa permanecerá lucrativa este ano. Esta previsão de lucratividade alinha-se com a perspectiva positiva da BofA sobre as perspectivas de crescimento da Kinder Morgan, particularmente no segmento de gasodutos.
Para investidores que buscam uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a Kinder Morgan, fornecendo uma visão mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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