A BTIG manteve a classificação de Compra para as ações da Kirby Corporation (NYSE: KEX), uma empresa especializada em transporte marítimo interno e costeiro, com um preço-alvo estável de 140,00 USD.
A firma observou um crescimento notável na atividade de barcaças, que deve melhorar os preços spot e a termo para barcaças-tanque internas. Especificamente, no terceiro trimestre de 2024, houve um aumento de aproximadamente 6% em relação ao trimestre anterior e 11% em relação ao ano anterior na atividade através de certas eclusas fluviais que a firma acompanha.
O crescimento substancial na atividade de barcaças é atribuído aos volumes petroquímicos, que viram um aumento de cerca de 13% em relação ao trimestre anterior e aproximadamente 19% em comparação com o mesmo período do ano passado. Este aumento foi apoiado por um crescimento de 27% nas atividades petroquímicas rio acima em relação ao trimestre anterior, apesar de um ligeiro declínio de 2% ao longo da Costa do Golfo.
Por outro lado, os volumes de produtos refinados através das eclusas fluviais monitoradas viram um modesto aumento de 3% em relação ao trimestre anterior, mas experimentaram uma queda de 5% em relação ao ano anterior. O analista apontou que este declínio provavelmente se deve aos menores crack spreads na Costa do Golfo dos EUA, que começaram a sofrer pressão em agosto.
Os crack spreads no terceiro trimestre de 2024 caíram cerca de 50% em relação ao terceiro trimestre de 2023, com uma queda adicional de 10% abaixo dos níveis vistos no quarto trimestre de 2024. Além disso, a utilização das refinarias diminuiu cerca de 100 pontos base no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior.
Em outras notícias recentes, a Kirby Corporation reportou fortes resultados no segundo trimestre de 2024, apesar de enfrentar desafios relacionados ao clima e à navegação. O lucro por ação (EPS) da empresa viu um aumento significativo para 1,43 USD, acima dos 0,95 USD no mesmo trimestre do ano anterior. Este crescimento foi impulsionado pela forte demanda em todos os seus segmentos, com as receitas internas e costeiras testemunhando um crescimento substancial.
As receitas de geração de energia da Kirby também aumentaram 9% em relação ao ano anterior, enquanto as receitas de petróleo e gás diminuíram 33% em relação ao ano anterior, mas viram um aumento sequencial de 22%. As taxas de utilização de barcaças da empresa permaneceram altas tanto nos setores internos quanto costeiros.
Em termos de expectativas futuras, a Kirby prevê um crescimento de lucros ano a ano no limite superior da orientação original de 30% a 40% para 2024. A empresa também projeta gerar entre 300 milhões e 350 milhões de USD de fluxo de caixa livre em 2024.
Insights do InvestingPro
As métricas financeiras e o desempenho de mercado da Kirby Corporation alinham-se bem com a perspectiva otimista da BTIG. De acordo com os dados do InvestingPro, o crescimento da receita da Kirby de 6,41% nos últimos doze meses e 6,07% no segundo trimestre de 2024 reflete o aumento da atividade de barcaças mencionado no relatório. O forte crescimento do EBITDA da empresa de 34,24% corrobora ainda mais a tendência positiva em suas operações.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Kirby está sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo, com um índice PEG de 0,4, sugerindo uma potencial subavaliação. Isso se alinha com o esperado aumento nas margens operacionais mencionado no artigo. Além disso, os ativos líquidos da empresa excedendo as obrigações de curto prazo indicam estabilidade financeira, o que é crucial para navegar no dinâmico mercado de transporte marítimo.
Investidores que buscam uma análise mais abrangente podem acessar 6 Dicas adicionais do InvestingPro para a Kirby Corporation, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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