Na terça-feira, a Oppenheimer mudou sua posição em relação à Lowe's Companies Inc (NYSE: NYSE:LOW), elevando a classificação das ações de Perform para Outperform e aumentando o preço-alvo para 305 USD dos anteriores 230 USD.
As ações do varejista de materiais de construção foram reconhecidas por sua valorização descontada e eficiência operacional, com as margens operacionais melhorando desde o ano fiscal de 2017.
As margens aumentaram de 9,6% para uma estimativa de 12,3% para o ano fiscal de 2024, aproximando-se dos níveis de seu concorrente, Home Depot, que projeta uma margem operacional de 13,7% no mesmo período.
O preço-alvo atualizado para a Lowe's reflete uma nova faixa de múltiplos de lucros de 22-24 vezes o lucro por ação (LPA) estimado para o ano fiscal de 2026 de 13,30 USD. Este ajuste representa um aumento em relação ao múltiplo atual de 21 vezes. O analista da Oppenheimer citou o potencial para expansões adicionais de múltiplos à medida que a Lowe's continua seu reposicionamento estratégico.
A atual valorização das ações da Lowe's é negociada com um desconto significativo em comparação com a Home Depot, com múltiplos preço/lucro (P/L) futuros de quatro trimestres de 21 vezes versus 25 vezes da Home Depot. Essa diferença na valorização tem sido um fator-chave na perspectiva otimista da Oppenheimer para as ações da Lowe's.
Além da Lowe's, a Oppenheimer também elevou seu preço-alvo para a Home Depot para 400 USD dos anteriores 345 USD. Os novos alvos para ambas as empresas são baseados em uma perspectiva de 12-18 meses e refletem a confiança da firma no potencial de alta dessas ações.
A avaliação positiva da Lowe's pela Oppenheimer ocorre em um momento em que o setor de materiais de construção tem mostrado resiliência e potencial de crescimento, com as melhorias operacionais e iniciativas estratégicas da Lowe's posicionando-a favoravelmente no cenário competitivo.
Em outras notícias recentes, a Lowe's Companies Inc. reportou resultados mistos no segundo trimestre, com vendas de 23,6 bilhões USD, marcando um declínio de 5,1% nas vendas comparáveis ano a ano. No entanto, a Lowe's superou a estimativa de lucro por ação dos analistas de 4,00 USD com um LPA real de 4,10 USD, atribuído a estratégias eficazes de gerenciamento de custos.
A empresa também anunciou um dividendo trimestral em dinheiro de 1,15 USD por ação após um ano fiscal de 2023 bem-sucedido, com vendas superando 86 bilhões USD.
Em notas de analistas, a TD Cowen elevou seu alvo para as ações da Lowe's para 265 USD, mantendo a classificação Hold, enquanto a Piper Sandler manteve a classificação Overweight, mas ajustou o preço-alvo para 262 USD. Outras firmas como KeyBanc, Loop Capital, Baird, RBC Capital e BofA Securities também revisaram seus preços-alvo e classificações.
Em outras notícias da empresa, a Lowe's delineou seu foco em iniciativas voltadas para clientes profissionais, esperando um crescimento significativo em seu segmento Pro. Espera-se também que o Programa de Melhoria de Produtividade (PPI) da empresa contribua para financiar novas iniciativas e apoiar o crescimento das margens. Esses desenvolvimentos ocorrem em meio a um aumento nas ações de construtoras dos EUA, incluindo a Lowe's, após o corte na taxa de juros pelo Federal Reserve.
Insights do InvestingPro
À medida que a Lowe's Companies Inc (NYSE: LOW) recebe uma avaliação otimista da Oppenheimer, dados em tempo real do InvestingPro enriquecem ainda mais a narrativa. Com uma robusta capitalização de mercado de 148,8 bilhões USD, a Lowe's demonstra presença significativa na indústria. Notavelmente, o índice P/L da empresa está em 21,6, alinhando-se com os múltiplos discutidos pela Oppenheimer e sublinhando sua valorização descontada em relação à Home Depot. Além disso, a Lowe's mostrou uma margem de lucro bruto louvável de 33,21% nos últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2023, o que suporta a visão de eficiência operacional destacada no artigo.
As Dicas do InvestingPro revelam ainda o status da Lowe's como um jogador proeminente na indústria de Varejo Especializado, com um histórico de manutenção de pagamentos de dividendos por impressionantes 54 anos consecutivos. Isso demonstra o compromisso da empresa em retornar valor aos acionistas e sua estabilidade financeira. Adicionalmente, a ação está sendo negociada próxima à sua máxima de 52 semanas, refletindo um forte retorno nos últimos três meses, o que pode ser de particular interesse para investidores considerando a trajetória atual da ação.
Para os leitores que buscam insights mais profundos, há Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para a Lowe's, que podem ser encontradas em https://br.investing.com/pro/LOW. Essas dicas fornecem uma perspectiva mais ampla sobre o desempenho da empresa e perspectivas futuras, o que pode ser instrumental para tomar decisões de investimento informadas.
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