Após balanço ruim, os fundamentos da Weg (WEGE3) continuam bons para compra?
Na quinta-feira, o HSBC rebaixou a Larsen & Toubro Ltd. (LT:IN) (OTC: LTOUF) de "Compra" para "Manutenção", ajustando o preço-alvo de 3.900 INR para 3.500 INR. A instituição citou múltiplos fatores que contribuem para pressões de curto prazo na entrada de pedidos para o gigante da infraestrutura.
Esses fatores incluem uma base elevada de entrada de pedidos do segmento internacional, perdas recentes de pedidos significativos no segmento de hidrocarbonetos e uma fraca perspectiva de pipeline de pedidos no segmento de infraestrutura doméstica.
Além disso, a movimentada temporada eleitoral e as oportunidades perdidas nos gastos de capital de energia doméstica devido a pressões competitivas e falta de participação foram mencionadas como contribuintes para a perspectiva negativa.
O analista do HSBC observou que, apesar das expectativas de forte crescimento na entrada de pedidos no mercado doméstico, é provável que isso seja compensado pela fraqueza nos mercados internacionais. Como resultado, projeta-se que a Larsen & Toubro experimente um crescimento estagnado na entrada de pedidos nos três trimestres restantes do ano fiscal de 2025. Em contraste com a orientação da administração de um crescimento de 10%, o HSBC prevê um modesto crescimento de 2% na entrada de pedidos para a empresa no ano fiscal de 2025.
A expectativa de crescimento moderado de 2% é estabelecida em um contexto de um robusto crescimento de aproximadamente 30% no ano fiscal de 2024, sublinhando a significativa desaceleração antecipada pelo HSBC. A declaração do analista reflete preocupações sobre o desempenho da empresa diante de um ambiente desafiador, tanto no âmbito doméstico quanto internacional.
O desempenho da Larsen & Toubro no ano fiscal de 2025 está agora sob escrutínio mais próximo dos investidores após o rebaixamento. O novo preço-alvo e a recomendação de manutenção das ações refletem as expectativas revisadas do HSBC para o crescimento da entrada de pedidos e o desempenho geral da empresa no curto prazo.
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