Na quarta-feira, o BofA Securities ajustou sua posição sobre as ações da Novartis (NOVN:SW) (NYSE: NVS), rebaixando a gigante farmacêutica de Compra para Neutra. A firma também revisou seu preço-alvo para a Novartis, reduzindo-o de CHF120,00 para CHF110,00. Esta mudança na classificação segue um período de notável desempenho superior da Novartis em relação aos seus pares farmacêuticos europeus.
A Novartis tem estado recentemente em destaque devido a uma série de ensaios de Fase III bem-sucedidos e ganhos consistentemente acima das expectativas, que contribuíram para seu forte desempenho desde o início de 2023.
As ações da empresa superaram o setor farmacêutico europeu em aproximadamente 12% durante esse período, impulsionadas por desenvolvimentos positivos em ensaios clínicos importantes, incluindo NATALEE, Pluvicto PSMAfore, Iptacopan C3G/IgAN e Scemblix 1L CML.
A justificativa por trás do rebaixamento decorre de uma combinação de fatores. Embora o BofA Securities reconheça que sua estimativa de lucro por ação (EPS) para 2028 da Novartis permaneça cerca de 16% acima do consenso, as projeções da firma para 2024 e 2025 estão agora mais alinhadas com as expectativas médias do mercado. Isso sugere que o potencial de surpresas nos lucros, que anteriormente sustentava uma classificação de Compra, pode ter diminuído.
Além disso, o caminho de catalisadores mais tranquilo previsto para o final do ano e os resultados mais arriscados dos ensaios de Fase III esperados em 2025 levaram a uma perspectiva mais conservadora do analista. Outro ponto de preocupação para o BofA Securities é o potencial impacto do resultado do litígio de patente do Kisqali que se aproxima.
Caso a decisão seja desfavorável para a Novartis, isso poderia levar a uma significativa desvalorização, com uma diminuição de até 18% no EPS de 2030 e uma redução de 15-18% na avaliação do fluxo de caixa descontado (DCF) no pior cenário.
O preço-alvo revisado e a classificação refletem uma mudança nas expectativas para a Novartis, levando em conta os recentes sucessos, bem como os desafios que podem estar à frente para a empresa. Investidores e observadores do mercado estarão monitorando de perto como esses fatores se desenrolarão para a Novartis no futuro próximo.
Em outras notícias recentes, a Novartis AG relatou um forte crescimento em seus ganhos do segundo trimestre de 2024, com um aumento de 11% nas vendas e um aumento de 19% no lucro operacional central. A gigante farmacêutica elevou sua orientação para o ano inteiro de 2024, refletindo um crescimento de vendas de alto dígito único a baixo dígito duplo e um crescimento de lucro operacional central de médio a alto adolescente. Produtos como Kesimpta, Kisqali e Cosentyx têm sido contribuintes-chave para esse crescimento.
No entanto, o Goldman Sachs ajustou sua posição sobre a Novartis, rebaixando a ação de Compra para Neutra, apesar do forte desempenho da empresa. O Goldman Sachs vê catalisadores imediatos limitados para uma maior inovação geradora de valor no pipeline da Novartis. Por outro lado, o Erste Group elevou a Novartis de Manter para Comprar, citando a perspectiva otimista da empresa para 2024.
O BMO Capital manteve sua classificação de Desempenho de Mercado para a Novartis, após discussões com o CFO da empresa, Harry Kirsch. As reuniões se concentraram nas perspectivas de negócios da empresa e nos potenciais impactos nas operações da companhia, como o Inflation Reduction Act (IRA). Esses desenvolvimentos recentes refletem o desempenho financeiro da empresa e a resposta do mercado.
Insights do InvestingPro
Enquanto a Novartis (NYSE: NVS) navega pelo cenário de inovação e competição farmacêutica, os dados do InvestingPro fornecem um panorama da saúde financeira atual e do desempenho de mercado da empresa. Com uma robusta capitalização de mercado de $236,1 bilhões, a Novartis demonstra sua presença significativa na indústria. O índice P/L, uma medida do preço atual da ação em relação ao lucro por ação, está em 14,73, indicando uma valorização potencialmente favorável em comparação com os pares do setor. Isso é particularmente interessante para investidores que buscam valor no mercado.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Novartis demonstrou um sólido crescimento de receita de 9,7% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, refletindo a capacidade da empresa de expandir suas vendas em meio a um cenário farmacêutico competitivo. Além disso, com um índice PEG de 0,2, a Novartis pode ser considerada subvalorizada com base em seu crescimento de lucros, uma percepção que pode ser valiosa para investidores orientados ao crescimento. Para aqueles interessados em renda de dividendos, a empresa oferece um rendimento de dividendos de 2,08%, juntamente com um crescimento saudável de dividendos de 6,88%, sugerindo um compromisso em retornar valor aos acionistas.
Para obter uma compreensão mais profunda do potencial da Novartis e para mais insights estratégicos de investimento, os assinantes podem acessar dicas adicionais no InvestingPro, que atualmente lista numerosas dicas para a empresa.
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