Na quarta-feira, o Citi reiterou sua recomendação de venda para as ações da Plug Power (NASDAQ:PLUG), mantendo o preço-alvo de $1,50. A avaliação da firma seguiu-se à apresentação da Plug Power em um evento de um concorrente, onde a empresa discutiu expectativas financeiras e progresso operacional.
A empresa indicou uma divisão de receita esperada de um terço no primeiro semestre do ano versus dois terços no segundo semestre, sugerindo que as receitas totais podem ficar abaixo da meta mínima previamente orientada de $825 milhões. Em vez disso, a Plug Power projeta aproximadamente $791 milhões em receita total para o ano.
No segundo semestre do ano, espera-se que a receita aumente devido ao reconhecimento de mais de 70 megawatts de eletrolisadores que já foram implantados. Os pontos-chave da apresentação incluíram uma expansão sequencial esperada nas margens de combustível no terceiro trimestre, impulsionada por maior utilização e preços. Além disso, a produção no segundo semestre é estimada em cerca de 25 toneladas por dia, o que é apenas metade da demanda atual dos clientes.
A Plug Power também relatou o reconhecimento de aproximadamente $1,3 milhão em créditos 45V e visa que sua margem bruta atinja o ponto de equilíbrio no quarto trimestre de 2024. Projeta-se que os serviços da empresa alcancem o ponto de equilíbrio em 2025. Além disso, a documentação definitiva para a garantia de empréstimo do Departamento de Energia é esperada antes do final do ano.
A empresa está liberando caixa restrito a uma taxa de aproximadamente $50 milhões por trimestre e está em processo de organizar transferências de crédito de investimento (ITC). Durante a apresentação, não houve menção sobre o prazo para orientação sobre os créditos 45V, nem houve discussão sobre possíveis necessidades adicionais de capital.
Em outras notícias recentes, a Plug Power recebeu uma subvenção de $10 milhões do Departamento de Energia dos EUA para demonstrar uma nova arquitetura de estação de reabastecimento de hidrogênio. Isso faz parte de uma alocação maior de $62 milhões para 20 projetos em 15 estados para acelerar a implantação de tecnologias de hidrogênio limpo. A estação de hidrogênio, com previsão de operação até 2026, será projetada e construída pela Plug Power e gerenciada a partir de sua sede Vista em Slingerlands, NY.
A empresa também foi objeto de uma série de ajustes de várias firmas de analistas após seu relatório de ganhos do segundo trimestre de 2024. A BTIG aumentou o preço-alvo para as ações da Plug Power, mantendo uma classificação de Compra, enquanto RBC Capital, Canaccord Genuity e BMO Capital Markets reduziram seus preços-alvo devido a preocupações com atrasos no reconhecimento de receitas e um aumento na queima de caixa.
Em termos de desenvolvimentos estratégicos, a Plug Power está próxima de concluir 55 megawatts de eletrolisadores, que devem gerar cerca de $70 milhões em receita. A empresa também se associou à Olin Corporation para produção de hidrogênio líquido na Louisiana e está trabalhando para obter uma linha de crédito de $1,7 bilhão com o Departamento de Energia.
A Plug Power fez nomeações importantes para sua equipe de liderança, incluindo Colin Angle, co-fundador e ex-CEO da iRobot, para seu Conselho de Administração. Além disso, Dean Fullerton, anteriormente da Amazon, foi nomeado Diretor de Operações. Esses são desenvolvimentos recentes que destacam o progresso estratégico contínuo da empresa.
Insights do InvestingPro
À medida que a Plug Power (NASDAQ:PLUG) navega em sua jornada operacional e financeira, dados em tempo real do InvestingPro fornecem insights importantes sobre a posição atual da empresa. A capitalização de mercado da empresa é de aproximadamente $1,65 bilhão, refletindo seu tamanho e avaliação dos investidores no mercado. Apesar de uma meta de receita ambiciosa, a receita da Plug Power mostrou uma diminuição nos últimos doze meses, com uma receita reportada de $684,49 milhões e um declínio significativo no crescimento da receita de -22,2%. Essa contração está alinhada com as próprias projeções da empresa de ficar abaixo da meta de $825 milhões.
As Dicas do InvestingPro revelam que a Plug Power opera com uma carga de dívida substancial e pode enfrentar dificuldades para cumprir os pagamentos de juros, o que pode ser uma preocupação para potenciais investidores. A taxa de queima de caixa da empresa também é destacada, indicando a necessidade de uma gestão financeira cuidadosa no futuro. Por outro lado, os ativos líquidos da Plug Power são reportados como superiores às suas obrigações de curto prazo, proporcionando alguma flexibilidade financeira no curto prazo. Para investidores que buscam uma análise abrangente, há mais de 13 Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, que podem ser exploradas para insights mais profundos sobre a saúde financeira e posição de mercado da Plug Power.
Embora a Plug Power atualmente não ofereça dividendos, ela experimentou um retorno significativo na última semana, com um retorno total de preço de 8,05%. Essa volatilidade é algo que os traders devem observar de perto, especialmente considerando os movimentos do preço das ações da empresa. A estimativa de Valor Justo do InvestingPro de $2,94 sugere uma potencial subavaliação em comparação com o preço de fechamento anterior de $1,88, o que pode interessar a investidores em busca de valor.
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