‘Tempestade perfeita’ derruba estas ações em mais de 10% hoje; é hora de comprar?
O BofA Securities elevou sua classificação para a Potlatch (NASDAQ: PCH) de Neutro para Compra e aumentou o preço-alvo de $49 para $51.
O ajuste ocorre após as ações da empresa terem apresentado um subdesempenho significativo no acumulado do ano, com uma queda de mais de 20%.
A firma sugere que, apesar da atual falta de catalisadores fundamentais, a PotlatchDeltic apresenta uma oportunidade de potencial de alta superior a 20% em relação ao novo objetivo de preço.
O analista aponta para o mercado de madeira, ao qual a Potlatch está fortemente exposta, atualmente estar no que eles acreditam ser um ponto baixo.
Espera-se que os preços da madeira tenham espaço para crescimento ao longo do ciclo de mercado devido a vários fatores, incluindo reduções na capacidade da indústria, tarifas e suporte da curva de custos. O EBITDA (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização) da Potlatch é altamente sensível aos preços da madeira, com cada aumento de $50 por mil pés de tábua (mbf) potencialmente se traduzindo em um impulso aproximado de 25% dos níveis atuais.
O analista também observa que a Potlatch poderia se beneficiar de margens de madeira mais altas devido a uma posição de custo mais favorável. Isso é parcialmente atribuído à expansão da fábrica de Waldo, que deve produzir 85 milhões de pés de tábua (mnbf) adicionais.
O preço da madeira da empresa no Norte, particularmente em Idaho, está indexado ao preço da madeira serrada, o que poderia apoiar ainda mais os resultados financeiros à medida que os preços da madeira se recuperam.
Em outras notícias recentes, a PotlatchDeltic Corporation declarou um dividendo trimestral de $0,45 por ação, continuando sua tradição de proporcionar retornos aos seus acionistas.
Simultaneamente, a empresa relatou um aumento significativo em seu EBITDA ajustado do segundo trimestre, que subiu para $103 milhões, impulsionado principalmente por vendas robustas de imóveis rurais e uma divisão de Timberlands produtiva.
No entanto, o segmento de Produtos de Madeira enfrentou desafios devido aos preços mais baixos da madeira e ao aumento dos custos de processamento.
Além desses desenvolvimentos financeiros, a PotlatchDeltic está explorando ativamente novas oportunidades em energia solar, arrendamentos subsuperficiais de lítio e créditos de carbono florestal.
Apesar de uma queda prevista no EBITDA ajustado no terceiro trimestre devido à redução da atividade imobiliária rural, a empresa permanece otimista sobre os preços futuros da madeira e os fundamentos do mercado imobiliário.
O CEO Eric Cremers expressou otimismo em relação a potenciais projetos para o próximo ano, enquanto o CFO Wayne Wasechek demonstrou interesse no futuro da empresa.
Insights do InvestingPro
Após o upgrade pelo BofA Securities, uma análise mais detalhada das métricas do InvestingPro fornece contexto adicional para a Potlatch (NASDAQ: PCH). A capitalização de mercado da empresa é de $3,36 bilhões, e ela está sendo negociada com um múltiplo de lucros elevado, com um índice P/L de 91,77. Apesar disso, a Potlatch mantém um histórico notável de confiabilidade de dividendos, tendo mantido pagamentos por 54 anos consecutivos, com um rendimento de dividendos atual de 4,23%. Isso pode ser atraente para investidores focados em renda, especialmente considerando que os ativos líquidos da Potlatch excedem suas obrigações de curto prazo, o que indica um grau de estabilidade financeira.
As Dicas do InvestingPro também revelam que, embora os analistas tenham revisado os lucros para baixo para o próximo período, a administração da empresa tem comprado ativamente ações de volta. Essa ação frequentemente reflete a confiança da administração no desempenho futuro da empresa e pode sinalizar valor potencial para os investidores. Além disso, a Potlatch é negociada a um múltiplo de receita baixo, o que pode sugerir que a ação está subvalorizada em relação à sua geração de receita.
Esses insights e Dicas adicionais do InvestingPro, que podem ser encontradas em https://br.investing.com/pro/PCH, oferecem uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da Potlatch. Com mais 12 dicas disponíveis no InvestingPro, os investidores podem explorar ainda mais as nuances do perfil de investimento da Potlatch.
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