Na quinta-feira, a JMP Securities ajustou sua posição sobre a Progyny, empresa de gestão de benefícios de fertilidade listada na NASDAQ:PGNY. A firma rebaixou as ações de Desempenho de Mercado para Desempenho em Linha com o Mercado, citando várias preocupações que afetam as perspectivas de crescimento da empresa.
A revisão ocorre à medida que a Progyny enfrenta desafios relacionados à utilização que devem pressionar seu crescimento em 2024. Analistas da JMP Securities apontaram que, embora as flutuações na utilização sejam tipicamente de curto prazo, há um risco de que o aumento da concorrência e possíveis taxas de retenção mais baixas possam dificultar ainda mais o crescimento da Progyny.
Diante dessas preocupações, a JMP Securities também revisou suas previsões financeiras para a Progyny. A firma reduziu sua estimativa de receita para 2025 de 1,30 bilhões de dólares para 1,17 bilhões de dólares, indicando uma diminuição de 5% em relação ao ano anterior. Além disso, a estimativa para o EBITDA (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização) em 2025 foi reduzida em aproximadamente 10% para 203 milhões de dólares.
A reavaliação das perspectivas financeiras da Progyny reflete uma desaceleração significativa no crescimento anual do EBITDA da empresa, que viu uma queda acentuada de um aumento de 87% em 2022 para um crescimento projetado estável até 2025. O analista expressou a crença de que um múltiplo de avaliação mais baixo é justificado para a Progyny, dada a forte redução nas taxas de crescimento.
Com base nessas projeções e nos múltiplos de negociação atuais, a JMP Securities sugeriu que um múltiplo aproximado de 8x sobre o EBITDA de 2025 da empresa resultaria em um valor justo alinhado com o preço das ações da Progyny após o fechamento do mercado na quarta-feira. Essa nova avaliação reflete as expectativas ajustadas da firma para o desempenho financeiro da empresa nos próximos anos.
Em outras notícias recentes, a Progyny Inc. divulgou uma rescisão significativa de cliente efetiva a partir de 1º de janeiro de 2025, representando cerca de 12% a 13% de sua receita. A empresa garantiu que este desenvolvimento não deve impactar negativamente seus resultados financeiros para o ano fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2024.
A Progyny prevê um aumento em seu número geral de membros em 2025 e expressou confiança em seu crescimento contínuo, lucratividade e fluxo de caixa. A empresa recentemente reportou uma receita recorde no segundo trimestre de 2024 de 304,1 milhões de dólares, um aumento de 9% em relação ao ano anterior.
No entanto, ajustou sua orientação de receita para o segundo semestre do ano devido a mudanças nos ciclos de Tecnologia de Reprodução Assistida e pequenas reduções na força de trabalho dos clientes.
A firma de análise KeyBanc Capital Markets manteve uma classificação de Peso Setorial para a Progyny e expressou preocupações sobre as ambiciosas metas financeiras de médio prazo da empresa.
A Progyny também adquiriu recentemente a plataforma de benefícios de instalações com sede em Berlim, April, e fez parceria com a Meritene Health, expandindo suas ofertas globais. Além disso, a empresa anunciou um programa de recompra de ações de 100 milhões de dólares e planeja lançar novos produtos em 2025.
Insights do InvestingPro
No contexto do recente rebaixamento da Progyny pela JMP Securities, é valioso considerar insights adicionais do InvestingPro que podem informar ainda mais os investidores sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa. De acordo com o InvestingPro, a gestão da Progyny tem recomprado ativamente ações, o que pode ser um sinal de confiança no valor da empresa. Além disso, a Progyny mantém mais caixa do que dívida em seu balanço, proporcionando uma margem para operações e potenciais investimentos.
Do ponto de vista de avaliação, a capitalização de mercado da Progyny é de 2,21 bilhões de dólares, e ela negocia a um índice P/L de 37,87, refletindo uma avaliação premium no mercado. O crescimento da receita da empresa nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 é de 18,33%, indicando um aumento sólido nas vendas. Além disso, a Progyny demonstrou um forte crescimento do EBITDA de 58,29% durante o mesmo período, o que é um sinal positivo para a lucratividade.
Investidores que buscam uma análise mais profunda podem encontrar Dicas adicionais do InvestingPro para a Progyny, que incluem insights sobre o rendimento dos acionistas, expectativas de crescimento do lucro líquido e implicações de avaliação baseadas no rendimento do fluxo de caixa livre. Vale ressaltar que há 14 dicas adicionais disponíveis no InvestingPro, oferecendo uma visão abrangente das métricas financeiras e do desempenho de mercado da Progyny.
Esses insights, quando combinados com a análise mais ampla do mercado, podem ajudar os investidores a tomar decisões mais informadas sobre seu investimento na Progyny. Para uma compreensão mais detalhada das finanças da Progyny e previsões de analistas, os leitores interessados podem explorar mais visitando https://br.investing.com/pro/PGNY.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.