Bitcoin mostra resiliência após Fed, mas liquidez institucional recua
Na quinta-feira, a Piper Sandler ajustou seu preço-alvo para a PTC Inc. (NASDAQ: NASDAQ:PTC), uma empresa de software, aumentando-o para US$ 182 em relação à meta anterior de US$ 177, já que a empresa manteve uma classificação neutra para as ações.
O ajuste segue o relatório do terceiro trimestre fiscal da PTC, que mostrou um crescimento contínuo da receita recorrente anual (ARR) de aproximadamente 12% em moeda constante. Este desempenho foi ligeiramente acima do ponto médio guiado.
Apesar de uma redução de US$ 20 milhões no limite superior da previsão de ARR do quarto trimestre fiscal, a PTC manteve sua projeção de fluxo de caixa livre (FCF) para o ano fiscal de 2024 em US$ 725 milhões.
Os resultados da PTC demonstraram resiliência em meio a um ambiente econômico desafiador, principalmente quando comparado aos seus pares.
Olhando para o futuro, a administração da PTC forneceu uma previsão informal para o ano fiscal de 2025, antecipando um crescimento de ARR de dois dígitos baixo e esperando atingir uma meta de fluxo de caixa livre entre US$ 825 milhões e US$ 875 milhões.
Além disso, a empresa planeja retomar os programas de recompra de ações no ano fiscal de 2025, com cerca de US$ 300 milhões em recompras.
O preço-alvo revisado de US$ 182 é baseado em estimativas ligeiramente atualizadas incorporadas a um modelo de fluxo de caixa descontado (DCF) de cinco anos. O modelo projeta uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de fluxo de caixa livre por ação até o ano fiscal de 2028, atingindo aproximadamente US$ 11 por ação, com uma taxa de desconto de 10%.
InvestingPro Insights
À medida que a Piper Sandler atualiza sua posição sobre a PTC Inc., investidores e analistas ficam de olho nas métricas financeiras e no desempenho do mercado da empresa. De acordo com dados do InvestingPro, a PTC Inc. possui uma margem de lucro bruto robusta de quase 80% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, indicando a capacidade da empresa de manter a lucratividade em suas operações. Isso se alinha com a dica do InvestingPro, destacando as impressionantes margens de lucro bruto da PTC, o que pode ser um fator que contribui para as perspectivas positivas da Piper Sandler.
A capitalização de mercado da empresa é de US$ 21,3 bilhões, refletindo sua presença significativa na indústria de software. No entanto, a PTC é negociada a um múltiplo de ganhos alto, com uma relação P/L de 74,05, sugerindo que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio por seu potencial de ganhos. Isso é ainda mais comprovado por um alto múltiplo Preço/Livro de 7,24, apontando para uma avaliação de mercado que excede o valor patrimonial líquido da empresa.
O InvestingPro também observa que a PTC experimentou um crescimento de receita de 13,33% no ano passado, o que pode sustentar o baixo crescimento de ARR de dois dígitos previsto pela empresa para o ano fiscal de 2025. Vale a pena mencionar que existem dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para a PTC Inc. que podem fornecer aos investidores informações mais profundas sobre o desempenho e as perspectivas da empresa. Para os interessados em explorar mais a fundo, um total de 13 dicas adicionais estão listadas na plataforma do InvestingPro.
Em resumo, os dados e dicas do InvestingPro sugerem que a PTC Inc. está posicionada como uma empresa lucrativa com fortes margens de lucro, embora negociando com múltiplos de avaliação mais altos. Essas informações podem ser valiosas para os investidores, considerando o preço-alvo revisado da Piper Sandler e as projeções financeiras da PTC.
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