Na quarta-feira, o HSBC ajustou sua posição sobre as ações da Qualcomm (NASDAQ:QCOM), passando de uma classificação de compra para uma classificação de espera, apesar de aumentar o preço-alvo para US$ 200 dos US$ 190 anteriores. A revisão ocorre após uma reavaliação do potencial do mercado de AI PC após o evento Computex, onde novos modelos de AI PC com processadores Snapdragon X Elite / X Plus da Qualcomm foram introduzidos.
O entusiasmo inicial pelos PCs de IA da Qualcomm, alimentado pelo movimento inicial da empresa no mercado e pelo benchmark 40 TOPS de seus processadores, foi atenuado por avaliações de desempenho mistas. Consequentemente, o HSBC agora prevê que a Qualcomm enviará apenas 600.000 CPUs de IA no ano fiscal de 2024, uma redução da expectativa do mercado de 1 para 1,5 milhão de unidades.
Além disso, o preço médio de venda (ASP) dessas CPUs de IA está projetado entre US$ 80 e US$ 100, o que é significativamente menor do que o intervalo estimado anteriormente de US$ 200 a US$ 300. Como resultado, o HSBC prevê que a receita da CPU de IA seja de cerca de US$ 60 milhões para o ano fiscal de 2024 e US$ 420 milhões para o ano fiscal de 2025. Esses números representam modestos 0,2% e 1,0% das receitas esperadas da empresa para esses anos, respectivamente.
Mesmo no cenário mais otimista, em que a Qualcomm poderia enviar de 10 a 20 milhões de CPUs de IA até o ano fiscal de 2025, isso constituiria apenas 2% a 5% das vendas previstas para aquele ano. De acordo com a análise do HSBC, esse cenário ainda ofereceria ganhos limitados, com um aumento de apenas 3% nos lucros.
Em outras notícias recentes, a Qualcomm tem sido objeto de atenção significativa. O KeyBanc elevou o preço-alvo das ações da Qualcomm para US$ 225, refletindo uma perspectiva positiva de longo prazo para o papel da empresa na tecnologia de IA de ponta. Da mesma forma, a TD Cowen aumentou seu preço-alvo para as ações da empresa para US$ 235, enquanto a Mizuho Securities elevou seu preço-alvo de US$ 180 para US$ 240, com ambas as empresas mantendo uma classificação de compra.
A Qualcomm também resolveu um processo de acionistas por US $ 75 milhões, resolvendo alegações de vendas anticompetitivas e práticas de licenciamento. Além desses desenvolvimentos, espera-se que a Qualcomm se beneficie de seu relacionamento com a Samsung, com potencial para gerar US$ 1,6 bilhão adicional em receita com o próximo modelo GS25.
Enquanto isso, as empresas de tecnologia chinesas, incluindo a SenseTime, revelaram mais de 150 produtos e soluções relacionados à IA na Conferência Mundial de IA em Xangai. A Samsung Electronics também tem explorado ativamente a cooperação em inteligência artificial, serviços em nuvem e tecnologia de semicondutores com líderes do setor, incluindo a Qualcomm.
InvestingPro Insights
A Qualcomm (NASDAQ:QCOM) continua a avançar como um player proeminente na indústria de semicondutores e equipamentos semicondutores. Com um compromisso firme com o retorno aos acionistas, a Qualcomm aumentou seus dividendos por impressionantes 21 anos consecutivos, sustentando um forte histórico de resiliência e estabilidade financeira. A capacidade da empresa de manter o pagamento de dividendos por 22 anos consecutivos é uma prova de seu desempenho consistente e posicionamento estratégico de mercado. Além disso, os ativos líquidos da Qualcomm superam suas obrigações de curto prazo, proporcionando-lhe uma proteção para navegar pelas incertezas do mercado.
Os dados do InvestingPro lançam luz sobre a saúde financeira e o desempenho de mercado da Qualcomm. A capitalização de mercado da empresa é de US$ 233,96 bilhões, refletindo a confiança dos investidores. Apesar de um ambiente macroeconômico desafiador, a Qualcomm demonstrou uma margem de lucro bruto de 55,81% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, mostrando sua eficiência na manutenção da lucratividade. Além disso, com um retorno sobre os ativos de 16,52%, a empresa provou sua capacidade de gerar ganhos com sua base de ativos de forma eficaz.
Para investidores que buscam análises detalhadas e insights adicionais, o InvestingPro oferece uma variedade de dicas que podem orientar as decisões de investimento. Com o forte retorno da Qualcomm no ano passado e um notável aumento de preços nos últimos seis meses, as ações da empresa mostraram resiliência e potencial de crescimento. Para aqueles interessados em explorar mais esses insights, considere usar o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura Pro anual e uma assinatura Pro + anual ou semestral, desbloqueando dicas ainda mais valiosas. Atualmente, existem 13 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para a Qualcomm, que podem ser acessadas para uma compreensão mais profunda do potencial de investimento da empresa.
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