Calendário Econômico: Fed é centro das atenções por motivos econômicos, políticos
Na quarta-feira, a TD Cowen ajustou sua perspectiva sobre a Raymond James (NYSE: RJF), aumentando o preço-alvo para 150,00$ dos anteriores 128,00$, mantendo a classificação de Manter para a ação. O ajuste segue uma notável alta nas ações da empresa após um corte significativo nas taxas pelo Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC).
O analista da firma iniciou as projeções de lucro por ação (LPA) para o Ano Fiscal de 2026 (setembro) em 11,13$, alinhado com o consenso e servindo como base para o novo preço-alvo de 12 meses pela Soma das Partes (SOTP). Adicionalmente, o analista elevou a estimativa de LPA para o Ano Fiscal de 2025 para 10,65$, acima dos anteriores 10,26$.
O preço-alvo atualizado reflete a suposição de que a Raymond James pode retornar a um múltiplo preço/lucro (P/L) alvo de 14 vezes, comparável ao ciclo de 2021. O comentário do analista sugere que o recente aumento de aproximadamente 25% no preço das ações após a redução de 50 pontos base nas taxas pelo FOMC já incorporou grande parte do ciclo de alta antecipado nos mercados de capitais.
O alvo revisado baseia-se na crença de que a Raymond James será capaz de atingir os lucros e o múltiplo P/L projetados, apesar da recente alta no preço de suas ações. A classificação de manter do analista indica uma visão de que, embora a ação possa não oferecer um potencial de alta substancial no nível atual, também não apresenta um risco significativo de queda.
Em outras notícias recentes, a Raymond James Financial reportou receitas recordes no quarto trimestre de 3,46 bilhões$, acompanhadas por um lucro líquido de 601 milhões$. Este crescimento significativo foi impulsionado por um aumento na receita de consultoria, que atingiu 205 milhões$, e um robusto desempenho em bancos de investimento. BofA Securities e Citi subsequentemente aumentaram seus preços-alvo para a Raymond James para 152$ e 145$, respectivamente, após a empresa superar as expectativas de lucro por ação (LPA).
A Raymond James também reportou um aumento substancial nos ativos totais de clientes, que atingiram um recorde de 1,57 trilhão$, e viu novos ativos líquidos de 60,7 bilhões$ domesticamente para o ano. A atividade de recompra de ações da empresa permaneceu forte, com 2,6 milhões de ações recompradas por 300 milhões$ no trimestre.
Em desenvolvimentos recentes, a Raymond James antecipa uma saída adicional de 5 bilhões$ no primeiro trimestre devido à desvinculação de um Escritório de Jurisdição Supervisora (OSJ). No entanto, o BofA espera que os novos ativos líquidos se normalizem, projetando uma taxa de crescimento de 5-7% para o ano seguinte. Olhando adiante, a Raymond James mantém uma perspectiva otimista para o ano fiscal de 2025, esperando crescimento impulsionado por aumentos em ativos e contas baseadas em taxas.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente da Raymond James alinha-se com a perspectiva otimista da TD Cowen. De acordo com dados do InvestingPro, as ações da empresa estão negociando próximas à sua máxima de 52 semanas, com um impressionante retorno total de preço de 58,4% no último ano. Este forte desempenho é sustentado por fundamentos sólidos, incluindo um crescimento de receita de 11% nos últimos doze meses e um atrativo índice PEG de 0,68, sugerindo que a ação ainda pode estar subvalorizada em relação às suas perspectivas de crescimento.
As Dicas do InvestingPro destacam que 12 analistas revisaram suas projeções de lucros para cima para o próximo período, reforçando as projeções positivas de LPA da TD Cowen. Adicionalmente, a Raymond James tem mantido pagamentos de dividendos por 40 anos consecutivos, demonstrando estabilidade financeira e compromisso com os retornos aos acionistas.
Para investidores buscando uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a Raymond James, fornecendo uma visão abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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