Na segunda-feira, o JPMorgan revisou sua posição sobre a Steel Dynamics (NASDAQ:STLD), alterando a classificação das ações de Underweight para Neutral. Acompanhando a elevação, a firma também aumentou o preço-alvo para $131,00, ante os $120,00 anteriores. O ajuste reflete uma visão mais favorável das operações diversificadas da empresa em comparação com seus pares que utilizam altos-fornos.
Os analistas da firma destacaram a atual avaliação da Steel Dynamics, observando que as ações estão sendo negociadas a 7,5 vezes os lucros projetados para 2025, de acordo com as estimativas de consenso da Bloomberg. Essa avaliação está abaixo da média de um ano, mas acima da média de cinco anos, que são 8,3 vezes e 6,5 vezes, respectivamente. Apesar de uma queda de apenas 6% no acumulado do ano (YTD) nas ações da Steel Dynamics, esse desempenho é notavelmente melhor do que as quedas de 20-45% YTD experimentadas por alguns de seus concorrentes.
Olhando para 2026, os analistas veem as ações da empresa sendo negociadas a aproximadamente 6,7 vezes os lucros esperados, o que consideram razoável. Essa perspectiva é baseada no EBITDA incremental previsto da usina de laminação de alumínio da empresa, atualmente em construção, e na previsão de redução dos requisitos de despesas de capital.
O JPMorgan projeta um rendimento de fluxo de caixa livre de 8,7% para a Steel Dynamics no ano fiscal de 2026, uma melhoria em relação ao rendimento de 5,3% esperado no ano fiscal de 2025. Essa projeção faz parte da justificativa por trás do ajuste positivo na classificação e no preço-alvo das ações.
Em outras notícias recentes, a Steel Dynamics Inc. anunciou um dividendo do terceiro trimestre de $0,46 por ação, refletindo suas estratégias financeiras em curso e compromisso com o valor para os acionistas. A empresa também relatou um forte desempenho financeiro e operacional no segundo trimestre de 2024, com receitas de $4,6 bilhões e um EBITDA ajustado de $686 milhões.
Como parte de sua estratégia de crescimento, a Steel Dynamics comissionou quatro novas linhas de revestimento de aço laminado plano de valor agregado e relatou embarques de 3,2 milhões de toneladas para o trimestre.
Na frente do alumínio, a empresa está progredindo com seus investimentos, esperando se tornar EBITDA positivo na segunda metade de 2025. Apesar de um declínio nos preços do aço e aumento da incerteza no mercado siderúrgico, a Steel Dynamics permanece otimista sobre a demanda por aço e a dinâmica de preços para 2024, e vê forte potencial de mercado no México para produtos de alto valor.
Esses desenvolvimentos recentes indicam os avanços estratégicos da empresa e sua robusta base financeira. Com foco em estratégias de sustentabilidade e redução de carbono, a Steel Dynamics continua a alavancar sua baixa pegada de carbono para obter uma vantagem competitiva. A empresa mantém seu compromisso de cumprir suas promessas aos clientes, acionistas e ao mercado em geral.
Insights do InvestingPro
À medida que o JPMorgan ajusta sua perspectiva sobre a Steel Dynamics (NASDAQ:STLD), os investidores podem encontrar insights adicionais valiosos do InvestingPro. A estratégia agressiva de recompra de ações da empresa, conforme indicado pelas Dicas do InvestingPro, sublinha a confiança da administração na saúde financeira da empresa. Além disso, o compromisso da Steel Dynamics em recompensar os acionistas é evidente, com um histórico de aumento de dividendos por 11 anos consecutivos e manutenção de pagamentos por 21 anos, sinalizando uma posição financeira robusta e estável.
Os Dados do InvestingPro mostram uma capitalização de mercado de $17,13 bilhões, com um atraente índice preço/lucro (P/L) de 8,85, que é ainda mais atrativo quando ajustado para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, em 8,51. A receita da empresa é de $18,15 bilhões para o mesmo período, embora tenha visto um declínio de 11,27% ano a ano, refletindo os desafios da indústria. Apesar disso, o retorno sobre ativos de 13,68% demonstra uso eficiente dos recursos da empresa.
Para aqueles que buscam uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre a Steel Dynamics, que podem ser encontradas em https://www.investing.com/pro/STLD. Essas dicas podem fornecer aos investidores uma compreensão mais matizada das finanças e perspectivas futuras da empresa.
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