Na quarta-feira, o UBS reafirmou sua classificação de compra para as ações da Texas Instruments (NASDAQ:TXN), mantendo o preço-alvo de US$ 250,00.
A postura positiva da empresa segue a discussão de gestão de capital da Texas Instruments, que destacou a flexibilidade da empresa em despesas de capital para 2026 e além.
O analista elogiou a estratégia da Texas Instruments, particularmente seu potencial de recuperar a participação de mercado pré-COVID no segmento analógico, o que poderia impulsionar significativamente o crescimento.
A recente chamada de gerenciamento de capital da Texas Instruments forneceu insights que podem mudar favoravelmente o sentimento do investidor. Notavelmente, a capacidade da empresa de recuperar a participação de mercado no setor analógico foi enfatizada.
De acordo com o UBS, cada 1% de participação de mercado recuperada pode adicionar aproximadamente 5-6 pontos percentuais de crescimento único em relação ao ponto baixo atual. Essa recuperação é vista como um contraponto ao ceticismo predominante entre os investidores, particularmente em relação à concorrência das empresas chinesas.
O UBS também destacou a vantagem competitiva da Texas Instruments no mercado chinês, atribuindo-a a uma posição de custo que deve melhorar ainda mais sob o plano atual da empresa.
O analista observa que a Texas Instruments está posicionada de forma única para competir efetivamente na China, o que pode desempenhar um papel crucial no crescimento futuro da empresa.
Em termos de avaliação financeira, o UBS apontou que o fluxo de caixa livre (FCF) da Texas Instruments por ação pode chegar a aproximadamente US$ 10 em um cenário de receita de ponto médio, o que é mais otimista do que o modelo do UBS e a estimativa de consenso de menos de US$ 7 por ação.
Além disso, novos comentários sobre despesas de capital de "manutenção" sugerem que a empresa poderia aumentar o FCF para cerca de US$ 14 por ação em um cenário mais favorável, principalmente se 2026 for visto como um ano de pico com crescimento limitado a partir de então.
Em conclusão, embora o UBS tenha aumentado ligeiramente suas estimativas para o lucro por ação (EPS) e FCF por ação da Texas Instruments para 2025 e 2026, o preço-alvo permanece inalterado em US$ 250. A análise da empresa indica confiança na direção estratégica e nas perspectivas financeiras da Texas Instruments.
Em outras notícias recentes, a Texas Instruments fez avanços significativos em sua trajetória financeira e investimentos estratégicos. A empresa de semicondutores reduziu sua previsão de despesas de capital para 2026 e espera uma melhora nas margens brutas, de acordo com o Citi, que elevou a classificação das ações da empresa de Neutro para Comprar. Enquanto isso, a Stifel manteve uma classificação de Hold, reconhecendo uma mudança na estratégia da empresa em direção a uma maior dependência do desempenho de vendas.
A Texas Instruments também anunciou um aumento substancial em seu fluxo de caixa livre projetado por ação até 2026, com estimativas variando de US$ 8 a US$ 12, superando a estimativa de consenso dos analistas de US$ 6,91.
O Deutsche Bank ajustou seu preço-alvo para a Texas Instruments para US$ 200,00, mantendo uma classificação de Hold para as ações, enquanto o Bernstein SocGen Group manteve uma classificação de Underperform, citando possíveis cortes de capex de longo prazo e preocupações estruturais.
Além desses desenvolvimentos financeiros, a Texas Instruments delineou planos para construir três novas instalações e expandir sua capacidade de produção de 300 mm, um movimento elogiado pela Elliott Investment Management.
A empresa garantiu até US$ 1,6 bilhão em financiamento da Lei de Chips e Ciência dos EUA para a construção dessas novas instalações. Esses desenvolvimentos recentes ressaltam os investimentos estratégicos e o desempenho financeiro da Texas Instruments.
InvestingPro Insights
Ao considerarmos os insights fornecidos pelo UBS sobre a Texas Instruments, é benéfico olhar para a empresa através das lentes dos dados e dicas atuais do InvestingPro. Com uma capitalização de mercado de US$ 184,93 bilhões e uma relação P/L de 34,9, a Texas Instruments é um peso pesado na indústria de semicondutores. Apesar das preocupações com a queda nas vendas, a margem de lucro bruto da empresa permanece forte em 59,36%, indicando operações eficientes. Além disso, a Texas Instruments tem um rendimento de dividendos notável de 2,57%, que é apoiado por um histórico de aumento de dividendos por 20 anos consecutivos, demonstrando um compromisso de devolver valor aos acionistas.
As dicas do InvestingPro iluminam ainda mais a posição da empresa. A Texas Instruments é reconhecida por ser um player proeminente na indústria de semicondutores e equipamentos semicondutores e, com seis analistas revisando seus ganhos para o próximo período, parece haver um sentimento positivo em torno do desempenho financeiro da empresa. No entanto, é importante observar que a empresa está negociando a múltiplos de avaliação altos, como uma relação P/L e Preço/Livro, o que sugere altas expectativas dos investidores para ganhos futuros. Para os interessados em se aprofundar na saúde financeira e no desempenho do mercado da Texas Instruments, o InvestingPro oferece dicas adicionais que podem ser acessadas por meio de sua plataforma.
A combinação da análise do UBS e dos dados e dicas em tempo real do InvestingPro fornece uma visão abrangente da posição atual do mercado e do potencial de crescimento da Texas Instruments. Com informações adicionais disponíveis no InvestingPro, os investidores podem tomar decisões bem informadas sobre sua participação nas ações da TXN.
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