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Na quinta-feira, a JPMorgan aumentou seu preço-alvo para as ações da T-Mobile US (NASDAQ:TMUS) para 230 USD de 220 USD, mantendo a classificação Overweight para as ações. O ajuste segue o Capital Markets Day da T-Mobile realizado na quarta-feira, onde a empresa apresentou metas financeiras atualizadas até 2027, superando as estimativas anteriores da JPMorgan.
A T-Mobile prevê que o crescimento de sua receita de serviços será impulsionado por um aumento anual de 2% na Receita Média por Conta (ARPA) até 2027, o que inclui a venda de planos premium e possíveis aumentos de preços de planos legados. Além disso, a empresa espera continuar ganhando participação de mercado em áreas-chave e expandir sua base de assinantes de Acesso Sem Fio Fixo (FWA) para 12 milhões.
O robusto crescimento previsto no EBITDA é atribuído aos fatores que impulsionam a receita de serviços, juntamente com os benefícios da alavancagem operacional e escala, e esforços de transformação e simplificação por meio da digitalização. Consequentemente, a JPMorgan revisou suas estimativas para a receita de serviços da T-Mobile em 2027 para 73,9 bilhões USD, EBITDA core para 37,4 bilhões USD e fluxo de caixa livre (FCF) para 18,3 bilhões USD, ligeiramente abaixo das projeções da própria administração.
Apesar da perspectiva financeira positiva, os retornos de capital cumulativos projetados da T-Mobile de 50 bilhões USD até 2027 ficaram aquém das expectativas dos investidores. A empresa planeja alocar 20 bilhões USD para outros investimentos no mesmo período, sugerindo a possibilidade de aumento dos retornos de capital no futuro.
O preço-alvo revisado da JPMorgan de 230 USD reflete um múltiplo de 14,2 vezes sobre o FCF por ação estimado para 2026, em comparação com o múltiplo atual de 12,1 vezes sobre as estimativas de 2025. Este novo alvo é sustentado pela posição de liderança da T-Mobile no crescimento do setor e potencial de expansão de assinantes.
Em outras notícias recentes, a T-Mobile apresentou uma perspectiva financeira otimista para 2027, projetando receita de serviços entre 75 bilhões USD e 76 bilhões USD, EBITDA de 38 bilhões USD a 39 bilhões USD, e fluxo de caixa livre na faixa de 18 bilhões USD a 19 bilhões USD. A empresa planeja retornar 50 bilhões USD aos acionistas, o que representa mais de 20% de sua capitalização de mercado atual, e prevê ter 20 bilhões USD disponíveis para outras fusões e aquisições, redução de dívida ou mais retornos de capital até 2027.
Além disso, a T-Mobile aumentou seu dividendo trimestral para 0,88 USD por ação, um aumento de 35% em relação ao trimestre anterior, indicando uma posição financeira robusta. Analistas da Evercore ISI e UBS expressaram confiança no crescimento contínuo da T-Mobile, com a Evercore ISI elevando seu preço-alvo para 220 USD. A T-Mobile também anunciou parcerias estratégicas com OpenAI e NVIDIA para impulsionar a inovação em redes de acesso por rádio e melhorar as experiências dos clientes. Estes são desenvolvimentos recentes na estratégia de crescimento contínuo da empresa.
Insights do InvestingPro
À medida que a T-Mobile US (NASDAQ:TMUS) atrai atenção com suas ambiciosas metas financeiras e o subsequente aumento do preço-alvo pela JPMorgan, dados e insights em tempo real do InvestingPro adicionam profundidade à narrativa de investimento. Com uma capitalização de mercado de 229,48 bilhões USD e um índice P/L que está em 24,48, a T-Mobile está sendo negociada a uma avaliação que reflete sua forte posição no mercado. Notavelmente, espera-se que o índice P/L da empresa se ajuste para 22,31 nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, sugerindo uma avaliação mais atrativa em relação ao seu crescimento de lucros.
As Dicas do InvestingPro indicam que a T-Mobile tem um Score Piotroski perfeito de 9, destacando sua saúde financeira, e está sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo, o que pode atrair investidores em valor. Além disso, a ação geralmente é negociada com baixa volatilidade de preço, um sinal tranquilizador para investidores avessos ao risco. Os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, e ela tem sido lucrativa nos últimos doze meses, reforçando a perspectiva positiva apresentada pela JPMorgan.
O papel da T-Mobile como um jogador proeminente na indústria de Serviços de Telecomunicações Sem Fio é sublinhado por sua sólida margem de lucro bruto de 63,6% e uma margem de lucro operacional de 21,26%, conforme os dados dos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Esses números refletem a capacidade da empresa de traduzir efetivamente o crescimento da receita em lucratividade.
Para investidores que buscam uma análise abrangente, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre a T-Mobile, incluindo insights sobre a liquidez de curto prazo da empresa, padrões de negociação e retornos históricos. Há mais 9 Dicas do InvestingPro disponíveis, que podem ser acessadas para pesquisa de investimento mais profunda e tomada de decisões em: https://br.investing.com/pro/TMUS
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