Na sexta-feira, as ações da Vital Energy (NYSE:VTLE) sofreram uma mudança na classificação, já que o KeyBanc revisou sua visão de Overweight para Sector Weight. A mudança na classificação vem em resposta à recente aquisição da Point Energy pela Vital Energy, um movimento que levantou questões sobre o preço do negócio e a estrutura de caixa.
O analista do KeyBanc expressou ceticismo sobre os benefícios da aquisição, considerando o custo e o impacto na alavancagem financeira da empresa. O negócio está avaliado em US$ 820 milhões e deve resultar em uma relação dívida/capital pro forma de 63%.
Apesar de um aumento previsto de 10 milhões de barris por dia (mb / d) de produção de petróleo, o analista não vê isso como transformador para a Vital Energy, especialmente devido aos menos de cinco anos de estoque com um ponto de equilíbrio abaixo de US $ 50 por barril do West Texas Intermediate (WTI) após o fechamento.
A aquisição também parece sinalizar uma mudança na estratégia da administração. Anteriormente, a administração havia indicado potencial para várias oportunidades adicionais abaixo de US$ 500 milhões decorrentes de fusões na Bacia do Permiano. O movimento repentino em direção a negócios maiores deixou os analistas incertos sobre o que motivou a mudança na abordagem de fusões e aquisições (M&A) da empresa.
Além disso, o analista apontou os desafios contínuos das despesas operacionais de arrendamento (LOE) que podem ser agravados pela aquisição. Dadas essas questões, o analista concluiu que a história da Vital Energy agora depende de sua capacidade de mostrar progresso na desalavancagem e normalização das despesas operacionais de caixa. À luz dessas preocupações e da necessidade de mais evidências da estratégia financeira da empresa, o KeyBanc adotou uma postura mais cautelosa em relação às ações.
Em outras notícias recentes, a Vital Energy tem sido o centro das atenções após seu relatório de ganhos do segundo trimestre de 2024 e revisões subsequentes de analistas. A empresa relatou um fluxo de caixa ajustado de aproximadamente US$ 254,7 milhões, ficando aquém das expectativas do mercado devido a custos operacionais mais altos e condições de preços desafiadoras. Apesar desses desafios, a Vital Energy manteve níveis de produção sólidos e conseguiu manter os gastos de capital abaixo do projetado.
Após esses desenvolvimentos, o Citi revisou seu preço-alvo para as ações da Vital Energy de US$ 54 para US$ 45, mantendo uma classificação de compra para a empresa. A perspectiva do Citi permanece positiva, antecipando uma possível normalização das despesas operacionais até o final do ano. Da mesma forma, o JPMorgan ajustou sua perspectiva para a Vital Energy, reduzindo o preço-alvo das ações de US$ 50 para US$ 45, mantendo uma classificação Underweight.
Além disso, a Vital Energy adquiriu recentemente uma participação de 80% na Point Energy por US$ 820 milhões, um movimento estratégico que deve contribuir com aproximadamente 15,5 mil barris de óleo equivalente por dia para sua produção.
A empresa também revisou sua previsão de gastos totais do JPMorganital para US$ 845 milhões. De acordo com o JPMorgan, essa aquisição e a previsão revisada podem levar à produção de petróleo da Vital Energy para o ano de 2024 em média de 60,3 MBoe/d, com despesas de capital de US$ 848 milhões.
Por fim, a Vital Energy elevou sua orientação de produção para todo o ano de 2024, após números recordes de produção para o segundo trimestre de 2024. Esse aumento na orientação de produção indica a confiança da empresa em suas capacidades operacionais e posição no mercado.
InvestingPro Insights
Em linha com os recentes desenvolvimentos da Vital Energy, os dados do InvestingPro mostram a empresa com uma capitalização de mercado de US$ 1,35 bilhão e uma relação preço/lucro (P/L) notavelmente baixa de 4,33. As métricas ajustadas para os últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024 indicam uma relação P/L ligeiramente menor de 4,14, sugerindo que a empresa está potencialmente subvalorizada em relação aos seus ganhos. Além disso, o crescimento da receita da Vital Energy tem sido robusto, com um aumento de 22,93% nos últimos doze meses e um crescimento impressionante de 42,17% no trimestre mais recente de 2024.
No entanto, as dicas do InvestingPro destacam várias áreas de preocupação. Os analistas revisaram suas estimativas de ganhos para baixo para o próximo período, e o lucro líquido deve cair este ano. Essas revisões podem refletir o ceticismo em torno da recente aquisição da Vital Energy e seu impacto na alavancagem financeira. Além disso, as ações da empresa experimentaram uma volatilidade significativa, sendo negociadas perto de sua mínima de 52 semanas e caindo 19,32% no último mês. Esse desempenho pode ser indicativo das reações do mercado tanto à aquisição quanto aos desafios operacionais da empresa.
Para os leitores que desejam se aprofundar na saúde financeira e nas perspectivas futuras da Vital Energy, existem dicas adicionais do InvestingPro disponíveis. Essas dicas fornecem informações sobre o endividamento da empresa, preocupações com liquidez e previsões de lucratividade, que são cruciais para tomar uma decisão de investimento informada. Saiba mais sobre esses insights na lista completa de dicas do InvestingPro para a Vital Energy at https://www.investing.com/pro/VTLE.
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