O analista Todd Brooks, da Benchmark, ajustou o preço-alvo para a Red Robin Gourmet Burgers (NASDAQ:RRGB) para $10, uma redução em relação ao alvo anterior de $16, mantendo a recomendação de Compra para a ação. A revisão ocorreu após os resultados financeiros do segundo trimestre da Red Robin, divulgados na quinta-feira, 22 de agosto de 2024. A receita da empresa atingiu $300 milhões, com uma margem operacional de restaurante (RLOM) de 11,8%, e lucro por ação (EPS) ajustado com prejuízo de $0,48.
Esses números ficaram ligeiramente abaixo das expectativas do consenso, mas um pouco acima das estimativas recentemente reduzidas do analista.
O desempenho da Red Robin refletiu tendências mais amplas do setor, com pressões macroeconômicas se intensificando ao longo de julho. No entanto, as vendas comparáveis (SSS) da empresa mostraram melhora em agosto. Os resultados foram apoiados por um adicional de $6,6 milhões em receita proveniente do breakage do programa de fidelidade, coincidindo com o lançamento de um programa de fidelidade atualizado em maio.
A equipe de gestão da Red Robin revisou sua previsão para o ano fiscal completo de 2024, agora antecipando um EBITDA ajustado entre $40 milhões e $45 milhões.
Apesar da redução no preço-alvo, o analista ressaltou que as melhorias operacionais da Red Robin resultantes dos esforços de transformação estratégica são evidentes e estão alinhadas ou até superam as expectativas.
Consequentemente, a recomendação de Compra permanece. No entanto, o novo preço-alvo de $10 reflete um múltiplo de avaliação mais baixo de 5 vezes a estimativa revisada do analista para o EBITDA ajustado do ano fiscal de 2025, que é de $56,8 milhões.
A empresa reportou um prejuízo ajustado de $0,47 por ação, ficando abaixo das estimativas dos analistas. No entanto, os resultados de receita foram ligeiramente mais positivos, atingindo $300,2 milhões e superando as expectativas. Além disso, a Red Robin reduziu sua orientação para o ano completo, agora esperando uma receita total de aproximadamente $1,25 bilhão para o ano fiscal de 2024. Essa previsão indica um crescimento mínimo em relação ao ano anterior, mas está alinhada de perto com as estimativas de consenso.
A empresa também ajustou sua previsão de EBITDA para uma faixa de $40-$45 milhões. Em outros desenvolvimentos, a Red Robin alterou seu acordo de crédito para revisar os covenants financeiros e expandir a capacidade do revolver, proporcionando flexibilidade adicional para sua estratégia de recuperação em andamento.
Insights do InvestingPro
Enquanto a Red Robin Gourmet Burgers (NASDAQ:RRGB) navega por seus desafios financeiros, os dados mais recentes do InvestingPro fornecem um panorama da atual posição de mercado da empresa. Com uma capitalização de mercado de aproximadamente $74,19 milhões, a saúde financeira da Red Robin está sob escrutínio, particularmente com um índice P/L negativo de -2,8, sinalizando preocupações dos investidores sobre a lucratividade. A receita da empresa nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 é de $1,275 bilhão, com um leve crescimento trimestral de receita de 0,5%. No entanto, a margem de lucro bruto durante o mesmo período é relativamente baixa, em 13,45%, o que está alinhado com a Dica do InvestingPro de que a Red Robin sofre com margens de lucro bruto fracas.
As Dicas do InvestingPro também destacam que a empresa está queimando caixa rapidamente e carrega uma dívida significativa, o que pode ser fatores contribuintes para a volatilidade da ação e sua negociação próxima à mínima de 52 semanas. Vale notar que os analistas revisaram para baixo suas expectativas de lucros para o próximo período e não antecipam que a empresa será lucrativa este ano. Esses insights são cruciais para investidores considerando as ações da Red Robin, especialmente à luz do recente ajuste do preço-alvo pelo analista Todd Brooks da Benchmark.
Para aqueles que desejam aprofundar-se nas perspectivas da empresa, há Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, oferecendo uma análise abrangente da saúde financeira e desempenho de mercado da Red Robin. Para explorar esses insights, visite https://www.investing.com/pro/RRGB.
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