Embraer dispara +20% em dois dias; não foi surpresa para esses modelos financeiros
Na quinta-feira, a Sonic Auto (NYSE: SAH) viu seu preço-alvo reduzido para 55,00 dólares, de 65,00 dólares, pela CFRA, enquanto a firma manteve a classificação de Manter para a ação. O ajuste segue o desempenho da Sonic Auto no terceiro trimestre, que não atendeu às expectativas. O lucro por ação (LPA) ajustado da empresa para o trimestre foi de 1,26 dólares, uma queda significativa em relação aos 2,02 dólares no mesmo trimestre do ano passado, e ficou abaixo da estimativa de consenso de 1,43 dólares. Essa perda nos lucros foi atribuída principalmente a uma receita mais fraca do que o previsto, com queda de 4% para 3,49 bilhões de dólares, ficando 60 milhões de dólares abaixo do consenso. Além disso, a margem bruta viu uma contração de 40 pontos base para 15,6%.
O preço-alvo revisado de 12 meses da CFRA é baseado em um índice preço/lucro (P/L) futuro de 9,3x, que aplica um desconto em relação à média de P/L futuro de 10 anos da Sonic Auto de 9,5x. A firma também reduziu suas estimativas de LPA ajustado para a empresa para 5,40 dólares, de 5,70 dólares para 2024, e para 5,90 dólares, de 6,20 dólares para 2025. A redução no preço-alvo e nas estimativas de LPA reflete a perspectiva cautelosa da firma sobre o desempenho financeiro da Sonic Auto.
Apesar dos resultados decepcionantes, a CFRA mantém uma classificação de Manter para as ações da Sonic Auto. A firma cita a avaliação da empresa em relação ao que considera pares de maior qualidade no setor de concessionárias de automóveis como razão para não rebaixar ainda mais a ação. A CFRA sugere que, embora as vendas e margens de automóveis tenham potencial para melhorar nos próximos trimestres devido à melhor acessibilidade e queda nas taxas de juros, existem outras ações de concessionárias de automóveis que atualmente apresentam uma proposta de investimento mais atraente.
O desempenho recente da Sonic Auto destaca os desafios enfrentados pela indústria de concessionárias de automóveis. A receita menor que o esperado da empresa e a redução da margem bruta indicam um ambiente difícil, possivelmente influenciado por fatores econômicos que afetam os gastos dos consumidores e tendências específicas do setor. A posição da CFRA sobre a ação sugere uma perspectiva neutra, sinalizando que os investidores podem querer exercer cautela em relação às ações da Sonic Auto no curto prazo.
Em outras notícias recentes, o lucro por ação de 1,26 dólares da Sonic Automotive correspondeu às expectativas do JPMorgan, que manteve uma postura neutra sobre a empresa. O EBITDA geral da empresa superou as projeções da firma, graças a uma combinação de maior lucro bruto e redução de despesas de venda, gerais e administrativas. O resultado acima do esperado foi principalmente devido a resultados melhores que o previsto tanto nos segmentos de franquias quanto no EchoPark.
Por outro lado, a Sonic Automotive enfrentou desafios devido a uma interrupção do CDK em julho, que teve um impacto significativo antes dos impostos no terceiro trimestre. Apesar disso, o LPA subjacente do terceiro trimestre foi de aproximadamente 1,65 dólares.
Em termos de operações, o negócio de franquias da Sonic Automotive viu um avanço no lucro bruto com as vendas de unidades novas subindo 2% e o crescimento do lucro de peças e serviços em 8%. O desempenho do EchoPark foi notado por seu aumento de 2% nas vendas de unidades no mesmo mercado em relação ao ano anterior, com o total de unidades atingindo 17,8 mil.
Enquanto isso, a Stephens iniciou a cobertura da Sonic Auto, atribuindo uma classificação de Peso Igual e estabelecendo um preço-alvo de 64,00 dólares. A firma vê potencial para crescimento de lucros em todas as três divisões da Sonic Auto—concessionárias franqueadas, EchoPark e powersports.
A Needham também iniciou a cobertura da Sonic Automotive, dando-lhe uma classificação de Compra e estabelecendo um preço-alvo de 73,00 dólares, destacando o potencial do EchoPark.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise fornecida no artigo, dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da Sonic Automotive. Apesar dos desafios destacados no relatório da CFRA, os dados do InvestingPro mostram que a Sonic Automotive manteve a lucratividade nos últimos doze meses, com um índice P/L de 10,55, que se alinha de perto com a estimativa de P/L futuro da CFRA.
As Dicas do InvestingPro revelam que, embora a Sonic Automotive opere com uma carga de dívida significativa, a administração tem comprado agressivamente ações de volta, potencialmente sinalizando confiança nas perspectivas de longo prazo da empresa. Essa estratégia pode ser vista como uma tentativa de criar valor para os acionistas apesar dos ventos contrários atuais.
Além disso, a Sonic Automotive aumentou seu dividendo por 3 anos consecutivos e manteve os pagamentos de dividendos por 15 anos consecutivos, com um rendimento de dividendos atual de 2,16%. Essa política de dividendos consistente pode atrair investidores focados em renda, mesmo enquanto a empresa navega por um período desafiador.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre a saúde financeira e a posição de mercado da Sonic Automotive.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.