Na quarta-feira, o Deutsche Bank ajustou seu preço-alvo para as ações da Compass Minerals International (NYSE:CMP), reduzindo-o para 14,00 dólares dos anteriores 15,00 dólares, mantendo ainda a recomendação de Compra. O ajuste segue a divulgação dos resultados preliminares do terceiro trimestre fiscal da Compass Minerals, que viu seu EBITDA superar as expectativas em 128%.
A empresa também forneceu uma orientação implícita para o quarto trimestre fiscal que foi 52% superior ao ponto médio do consenso. Além disso, a Compass Minerals informou que seus volumes de licitação para a temporada de degelo de rodovias atenderam às expectativas, com preços superando as previsões.
Apesar dos resultados preliminares positivos, a Compass Minerals enfrentou desafios com seus relatórios financeiros. A empresa não conseguiu apresentar seu formulário 10-Q para o período encerrado em 30 de junho devido a distorções identificadas e fraquezas materiais em relatórios financeiros históricos. Essas questões estão principalmente relacionadas à contraprestação contingente da aquisição da Fortress North America.
O desempenho favorável do terceiro trimestre e a orientação para o quarto trimestre foram atribuídos a custos menores do que o esperado associados à redução da produção na mina de sal de Goderich. Os resultados e a orientação do segmento de Nutrição Vegetal da empresa foram consistentes com as expectativas.
À medida que a temporada de licitações para degelo de rodovias na América do Norte avança, com 70% concluída, a Compass viu uma diminuição de 7-10% nos volumes de licitação comprometidos e uma redução de 2% nos preços. Esses números estão alinhados com as previsões, considerando os altos níveis de estoque de sal após dois invernos amenos.
A Compass Minerals está trabalhando ativamente para reduzir o estoque de sal e convertê-lo em caixa mais rapidamente. Apesar do declínio nos volumes e preços das licitações, os resultados ainda são melhores do que o previsto, dados os níveis atuais de estoque.
O Deutsche Bank apoia a estratégia da Compass Minerals de focar na geração de caixa e redução de dívida, considerando os valiosos ativos de sal e nutrição vegetal da empresa. A análise revisada de soma das partes (SOTP) sustenta o novo preço-alvo de 14 dólares, que representa um potencial de alta de 26% em relação ao preço atual das ações.
Em outras notícias recentes, a Compass Minerals reportou um desempenho robusto no terceiro trimestre, com receitas atingindo 202,9 milhões de dólares, apesar da reapresentação em andamento de demonstrações financeiras passadas devido a erros contábeis. Notavelmente, os segmentos de Sal e Nutrição Vegetal mostraram resultados fortes, com o segmento de Sal aumentando sua orientação de EBITDA ajustado para 2024 em 15 milhões de dólares no ponto médio.
A empresa também está enfrentando um problema de conformidade com a Bolsa de Valores de Nova York devido a um atraso na apresentação de seu relatório financeiro trimestral, um atraso atribuído às necessárias reapresentações das demonstrações financeiras da empresa para vários trimestres anteriores.
Mudanças de liderança também ocorreram na Compass Minerals. Ashley Ward foi nomeada Vice-Presidente, Controladora Corporativa e Diretora de Contabilidade Principal, e Jeffrey Cathey foi nomeado o novo Diretor Financeiro. No entanto, a empresa anunciou a renúncia imediata de seu Diretor de Operações, Gordon Dunn.
No front financeiro, a Compass Minerals reportou resultados mistos para o segundo trimestre fiscal de 2024, com volumes de vendas reduzidos em seu segmento de Sal devido ao clima de inverno ameno. No entanto, houve um aumento de 9% na receita bruta por tonelada e um aumento de 11% na receita líquida por tonelada ano a ano.
A empresa implementou medidas como a suspensão de dividendos e a redução temporária da produção em sua mina de Goderich para melhorar o fluxo de caixa e reduzir a dívida. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes na Compass Minerals.
Insights do InvestingPro
Na esteira do preço-alvo revisado do Deutsche Bank para a Compass Minerals International (NYSE:CMP), os dados e insights atuais do InvestingPro oferecem contexto adicional para investidores considerando a ação. Com uma capitalização de mercado de 460,87 milhões de dólares, a avaliação da empresa reflete desafios, incluindo um índice P/L negativo de -2,25. No entanto, olhando para o futuro, o índice P/L ajustado para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 é de 10,27, sugerindo potencial de melhoria nos lucros.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Compass Minerals opera com uma carga de dívida significativa e tem queimado caixa rapidamente, o que se alinha com as preocupações levantadas pelo Deutsche Bank sobre o foco da empresa na geração de caixa e redução de dívida. Por outro lado, os analistas esperam que o lucro líquido cresça este ano, e a empresa manteve pagamentos de dividendos por 21 anos consecutivos. Esses insights podem tranquilizar os investidores sobre o compromisso da empresa com os retornos aos acionistas, apesar dos recentes desafios financeiros.
Por fim, vale notar que as ações da empresa experimentaram um retorno significativo na última semana, com um retorno total de preço de 32,58%, o que contrasta fortemente com o declínio de 59,41% no último ano. Esses ganhos recentes podem sinalizar confiança dos investidores após os resultados positivos do terceiro trimestre e a orientação para o quarto trimestre. Para aqueles interessados em análises adicionais, há mais Dicas do InvestingPro disponíveis que aprofundam a saúde financeira e as perspectivas futuras da Compass Minerals.
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