Na quarta-feira, o JPMorgan ajustou sua perspectiva sobre a Elevance (NYSE:ELV), reduzindo o preço-alvo para 548 USD dos anteriores 655 USD, enquanto continua a endossar a ação com uma classificação Overweight. A análise da empresa destacou a forte presença de mercado da Elevance, observando que ela "possui a marca nacional mais reconhecível e opera com participação de mercado líder em seus mercados comerciais licenciados BCBS".
A classificação Overweight mantida é baseada na expectativa de aumento do crescimento dos lucros por ação (EPS) até 2025, impulsionado por oportunidades de expansão de margem. Espera-se que a empresa melhore as margens comerciais por meio de estratégias de precificação e uma penetração mais profunda de produtos especializados. Esta estratégia visa reduzir a diferença de rentabilidade entre os planos de Serviços Administrativos Apenas (ASO) e totalmente segurados da atual proporção de 4:1 para mais próximo de 3:1.
No setor governamental, o JPMorgan antecipa um aumento significativo nas margens do Medicare Advantage em 2023, o que deve ajudar a mitigar os desafios decorrentes das redeterminações do Medicaid. Apesar de uma ligeira queda nas classificações de estrelas prevista para 2024, espera-se que a Elevance permaneça acima da média do setor, potencialmente permitindo que a empresa capture participação de mercado adicional em um ambiente de taxas difícil.
Em outras notícias recentes, a Elevance Health Inc. viu vários ajustes nos preços-alvo de suas ações após a divulgação de seus resultados do terceiro trimestre de 2024. O TD Cowen reduziu seu preço-alvo de 589 USD para 484 USD, projetando um crescimento de 6% no EPS para 2025.
Da mesma forma, o Jefferies cortou seu preço-alvo de 600 USD para 529 USD, citando desafios nas perspectivas financeiras da empresa. A Leerink Partners também reduziu seu preço-alvo de 620 USD para 515 USD, mantendo uma classificação Outperform. O RBC Capital Markets seguiu o exemplo, reduzindo seu preço-alvo de 585 USD para 478 USD, enquanto a Truist Securities cortou seu preço-alvo de 620 USD para 520 USD.
Apesar desses ajustes, todas as empresas mantiveram classificações positivas para as ações da Elevance, refletindo confiança no desempenho futuro da empresa. Os alvos revisados vêm na esteira dos resultados do terceiro trimestre de 2024 da Elevance, abaixo do esperado, com um EPS diluído ajustado de 8,37 USD, devido ao aumento dos custos médicos em seu negócio Medicaid. No entanto, a empresa relatou um aumento de 5% na receita operacional total, atingindo 44,7 bilhões USD, juntamente com um crescimento significativo na adesão comercial de quase 600.000 ano a ano.
Insights do InvestingPro
As métricas financeiras e a posição de mercado da Elevance Health estão alinhadas com a classificação Overweight do JPMorgan, apesar do preço-alvo reduzido. De acordo com os dados do InvestingPro, a Elevance possui uma capitalização de mercado de 96,66 bilhões USD e um índice P/L de 15,06, sugerindo uma avaliação relativamente atrativa para uma empresa de seu tamanho no setor de saúde. O crescimento da receita da empresa de 3,2% nos últimos doze meses, juntamente com um robusto crescimento do EBITDA de 13,51%, indica um desempenho financeiro estável.
As dicas do InvestingPro destacam a forte posição financeira da Elevance e políticas favoráveis aos acionistas. A empresa mantém mais caixa do que dívida em seu balanço, o que proporciona flexibilidade financeira para buscar oportunidades de crescimento e enfrentar possíveis quedas do mercado. Além disso, a Elevance aumentou seu dividendo por 14 anos consecutivos, demonstrando um compromisso em retornar valor aos acionistas. Isso está alinhado com a perspectiva positiva do JPMorgan sobre o potencial de crescimento dos lucros da empresa.
Vale ressaltar que as ações da Elevance estão atualmente sendo negociadas perto de sua mínima de 52 semanas e experimentaram um declínio significativo na última semana e mês. Esta recente ação de preço pode apresentar uma oportunidade para investidores que compartilham a perspectiva otimista do JPMorgan sobre o desempenho futuro da empresa.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 15 dicas adicionais sobre a Elevance Health, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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