Na quinta-feira, a Stephens elevou o preço-alvo das ações da First Horizon National (NYSE: FHN) para 20,00$ de 18,00$, mantendo a classificação de Overweight para as ações. Este ajuste segue-se ao lucro por ação (LPA) operacional reportado pela First Horizon de 0,42$, que superou tanto a estimativa de consenso de 0,37$ quanto a projeção da Stephens de 0,38$.
A receita líquida pré-provisão (PPNR) da empresa também superou ligeiramente as expectativas, chegando a 335 milhões de dólares em comparação com a previsão do mercado de 330,5 milhões de dólares e a estimativa da Stephens de 326,5 milhões de dólares.
A receita líquida de juros (NII) da empresa ficou ligeiramente abaixo do consenso por menos de 0,01$, mas isso foi compensado por taxas principais mais fortes, particularmente devido a resultados de renda fixa melhores que o esperado, contribuindo com aproximadamente 0,01$ para o LPA. As despesas principais também ficaram modestamente abaixo das expectativas por menos de 0,01$. A First Horizon superou o consenso em 2,5%.
Olhando para o futuro, a Stephens prevê que as tendências observadas persistirão, com um NII mais suave sendo compensado por taxas e despesas melhoradas. As estimativas da analista para o quarto trimestre de 2024 alinham-se com o ponto médio da orientação de receita da First Horizon, mostrando um aumento ano a ano de 1,2% em comparação com a faixa da empresa de estável a +1%.
A perspectiva de despesas da Stephens para a empresa está no limite superior da previsão da First Horizon, que fica entre 4% e 6%, prevendo um aumento de 5,8% ano a ano.
A Stephens mantém sua estimativa de LPA para 2025 da First Horizon em 1,47$, observando potencial de alta caso a empresa alcance sua meta de crescimento PPNR. Além disso, as tendências favoráveis em taxas e despesas levaram a um aumento na estimativa de LPA para 2026 para 1,80$ de 1,75$. Consequentemente, a firma elevou seu preço-alvo para 20$ enquanto reitera sua classificação Overweight para as ações.
Em outras notícias recentes, a First Horizon National Corporation foi objeto de uma atualização pela Citi, que elevou seu alvo para o banco para 20$, citando crescimento consistente. Este ajuste foi feito após uma revisão dos resultados do terceiro trimestre do banco e do balanço patrimonial de fim de período.
A First Horizon reportou um aumento em seu lucro por ação (LPA) ajustado do terceiro trimestre de 0,42$, um aumento de 0,06$ em relação ao trimestre anterior, e sua receita líquida pré-provisão também cresceu em 11 milhões de dólares.
A análise da Citi sugere que, apesar da potencial fraqueza na receita líquida de juros até que as taxas de juros se estabilizem, as diversas fontes de renda da First Horizon e forte presença em regiões economicamente em crescimento devem ajudar a sustentar seu crescimento. Além disso, o índice Common equity Tier 1 (CET1) do banco, uma medida-chave de força financeira, melhorou para 11,2%.
Em termos de expectativas futuras, a administração da First Horizon está antecipando crescimento positivo na receita líquida pré-provisão ajustada para 2025 e está se preparando para que o banco ultrapasse o limite de 100 bilhões de dólares em ativos. No entanto, espera-se uma contração moderada da margem devido ao reajuste de empréstimos e depósitos.
Por fim, apesar do robusto crescimento de depósitos impulsionado por quase 1 bilhão de dólares em aquisição de clientes, o banco reconhece que o crescimento de empréstimos permanece moderado devido a fatores de mercado. Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes na First Horizon Corporation.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro adicionam mais contexto à perspectiva otimista da Stephens sobre a First Horizon National (NYSE: FHN). A capitalização de mercado da empresa está em 9,25 bilhões de dólares, com um índice P/L de 12,13, sugerindo uma valorização relativamente atrativa em comparação com alguns pares no setor bancário. Isso se alinha com a decisão da Stephens de manter uma classificação Overweight para as ações.
As Dicas do InvestingPro destacam que a FHN manteve pagamentos de dividendos por 14 anos consecutivos, o que pode atrair investidores focados em renda. Além disso, as ações estão sendo negociadas próximas à sua máxima de 52 semanas, com um retorno significativo de 66,68% no último ano, indicando forte confiança do mercado no desempenho da empresa e nas perspectivas futuras.
No entanto, vale notar que 5 analistas revisaram suas projeções de lucros para baixo para o próximo período, o que os investidores devem considerar juntamente com a perspectiva positiva da Stephens. Para uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais para FHN, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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