Na sexta-feira, a Loop Capital ajustou sua perspectiva para as ações da MSC Industrial (NYSE:MSM), reduzindo o preço-alvo de 75 para 72 dólares, mantendo a recomendação de Manutenção para a ação. A firma revisou sua previsão de lucro por ação (LPA) ajustado para o ano fiscal de 2025 para 3,60 dólares, marcando uma queda de 16% em relação à previsão anterior e uma redução de 24% em comparação com as expectativas de consenso antes da chamada.
O ajuste ocorre após as ações da MSC Industrial experimentarem um modesto declínio devido às projeções de margens EBIT acentuadamente mais baixas, que ficaram até abaixo das preocupações indicadas em verificações recentes da Loop Capital. Apesar da previsão de lucros mais baixa para o ano fiscal de 2025, os investidores parecem estar olhando além das preocupações imediatas, mantendo a crença de que o ponto mais baixo no índice ISM está próximo e esperando uma melhora na demanda final até 2025.
O preço-alvo revisado das ações pela Loop Capital é baseado em um múltiplo de 18 vezes a previsão mais baixa de LPA para o ano fiscal de 2026, que se enquadra na faixa de negociação de cinco anos da empresa de aproximadamente 12 a 18 vezes.
A firma observou que, embora existam oportunidades significativas para a MSC Industrial a longo prazo, eles não antecipam ganhos significativos até que o programa de marketing digital da empresa comece a mostrar resultados, o que é esperado para o segundo semestre do ano fiscal de 2025, no mínimo.
O relatório sugere que o mercado está inclinado a ignorar os fracos lucros do ano fiscal de 2025 devido à antecipação de um desempenho melhorado nos anos seguintes. A avaliação da Loop Capital reflete um otimismo cauteloso para o futuro da MSC Industrial, dependendo da implementação bem-sucedida de suas iniciativas de marketing digital e uma recuperação na demanda.
Em outras notícias recentes, a MSC Industrial Supply Co. reportou seus resultados do quarto trimestre e do ano fiscal completo de 2024, destacando um período desafiador marcado por uma diminuição de 4,7% nas vendas diárias médias e uma queda na margem operacional para 10,2%.
Apesar desses desafios, a MSC Industrial conseguiu aumentar sua margem bruta para 41,2%, atribuindo isso a iniciativas de produtividade e estratégias de gerenciamento de custos. As vendas da empresa para o Q4 foram de 952 milhões de dólares, uma diminuição de 8% ano a ano, com lucro por ação (LPA) de 0,99 dólares.
Olhando para o futuro, a MSC Industrial projeta uma postura cautelosa para o ano fiscal de 2025, esperando um declínio de 4,5% a 5,5% nas vendas diárias médias e uma margem operacional ajustada de 7% a 7,5%.
A empresa antecipa economias anualizadas de 10-15 milhões de dólares de iniciativas estratégicas, incluindo otimização de rede e estratégias de vendas. Apesar das tendências fracas de vendas, a empresa pretende focar em investimentos estratégicos e gerenciamento de despesas operacionais.
Esses são desenvolvimentos recentes que refletem a abordagem estratégica da empresa para navegar pelos desafios apresentados no ano fiscal de 2024 e a perspectiva cautelosa para o ano fiscal de 2025. A MSC Industrial está comprometida em manter fortes margens brutas e implementar iniciativas de redução de custos enquanto navega por um ambiente macroeconômico incerto e ventos contrários específicos do setor.
A próxima chamada de resultados está agendada para 8 de janeiro, onde investidores e partes interessadas buscarão sinais de melhoria e a eficácia das iniciativas estratégicas da empresa.
Insights do InvestingPro
Dados e dicas recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional à análise da Loop Capital sobre a MSC Industrial (NYSE:MSM). Apesar do preço-alvo reduzido e da previsão de lucros mais baixa, a MSC Industrial mantém alguns atributos financeiros positivos.
De acordo com as Dicas do InvestingPro, a empresa manteve pagamentos de dividendos por 22 anos consecutivos e aumentou seu dividendo por 3 anos consecutivos, com um rendimento de dividendos atual de 4,37%. Esse histórico consistente de dividendos pode fornecer alguma segurança aos investidores durante o ano fiscal de 2025 previsto como fraco.
O índice P/L (ajustado) da empresa está em 14,49, o que é relativamente baixo e pode sugerir potencial valor, alinhando-se com a visão da Loop Capital de que existem oportunidades significativas de longo prazo para a MSC Industrial. Além disso, os dados do InvestingPro mostram que a receita da MSC Industrial nos últimos doze meses foi de 3.904,11 milhões de dólares, com uma margem de lucro bruto de 41,03%, indicando uma base financeira sólida apesar dos desafios recentes.
Vale notar que a ação sofreu uma grande queda na última semana, com um retorno total de preço de 1 semana de -7,63%, e atualmente está sendo negociada perto de sua baixa de 52 semanas. Essa ação de preço recente se correlaciona com a perspectiva reduzida da Loop Capital e a reação do mercado às margens EBIT projetadas mais baixas.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 10 dicas adicionais para a MSC Industrial, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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