Alvo de preço das ações da Nabors reduzido pela JPMorgan com classificação Underweight

A JPMorgan ajustou sua perspectiva para a Nabors Industries Ltd (NYSE:NBR), reduzindo o preço-alvo das ações da empresa para 75,00$ dos anteriores 94,00$, mantendo a classificação Underweight. A firma antecipa que os resultados financeiros do terceiro trimestre da Nabors se alinhem com as expectativas gerais do mercado e com a própria orientação da empresa. O EBITDA projetado para o terceiro trimestre de 2024 é de 220 milhões $, ligeiramente abaixo da estimativa do mercado de 224 milhões $.

A Nabors revelou recentemente em uma conferência de investidores que o número de suspensões de sondas na Arábia Saudita aumentou para três. Embora essas sondas estejam atualmente operacionais, espera-se que fiquem ociosas a partir do quarto trimestre de 2024. A JPMorgan prevê uma contagem de sondas internacionais de 85 para o terceiro trimestre de 2024, com um aumento da margem diária de 152$, atingindo o limite inferior da orientação de margem da Nabors entre 16,2 mil $ e 16,3 mil $.

Nos Estados Unidos, a Nabors está experimentando uma maior rotatividade de sondas, o que pode levar a um modesto declínio na utilização de sondas em relação à sua orientação. Espera-se que a contagem seja de cerca de 67 sondas nos Lower 48 estados em média para o terceiro trimestre, o que está abaixo da orientação da empresa e da suposição anterior da JPMorgan de 70 sondas. Para o quarto trimestre, espera-se que o número aumente para uma média de 69 sondas. Notavelmente, as taxas diárias no setor de US Land estão na faixa de 30 mil $ baixa a média, com fixações recentes tendendo para o limite inferior.

Apesar desses desafios, espera-se que a Nabors atinja sua meta de EBITDA do terceiro trimestre de 34 milhões $ para seu segmento NDS, graças à robusta atividade de terceiros. A JPMorgan revisou suas estimativas de EBITDA para a Nabors para 2024 e 2025 para 882 milhões $ e 935 milhões $, abaixo dos 893 milhões $ e 990 milhões $, respectivamente. Da mesma forma, as previsões de fluxo de caixa livre para 2024 e 2025 foram reduzidas para 137 milhões $ e 118 milhões $ das estimativas anteriores de 151 milhões $ e 175 milhões $. O novo preço-alvo para dezembro de 2025 é baseado em uma análise de fluxo de caixa livre normalizado.

Em outras notícias recentes, a Nabors Industries viu grandes desenvolvimentos em sua perspectiva financeira e operações. O Citi recentemente rebaixou as ações da Nabors de Compra para Neutro, citando uma perspectiva mais conservadora sobre os lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) e fluxo de caixa livre (FCF) da empresa para o ano de 2025. Previsões revisadas para a Nabors indicam um EBITDA de 934 milhões $ para 2025, uma diminuição de 5% em relação ao consenso, e uma redução significativa no FCF da empresa para 2025 para 90 milhões $, mais de 50% abaixo do consenso.

Além disso, a Nabors reportou um forte segundo trimestre em 2024, com o EBITDA ajustado total superando as expectativas. Apesar de um declínio de 6% na contagem de sondas dos Lower 48 estados dos EUA, a empresa manteve margens diárias robustas e reportou crescimento de receita em suas operações internacionais e outros segmentos. A receita da empresa proveniente das operações foi de 735 milhões $, com crescimento significativo no segmento de Perfuração Internacional, Soluções de Perfuração e Tecnologias de Sondas.

A Nabors Industries também fez avanços em sustentabilidade e redução de dívida, com a dívida líquida diminuindo em quase 50 milhões $ para 2,04 bilhões $. A empresa planeja implantar cinco sondas adicionais internacionalmente ao longo de 2024, visando o crescimento no mercado internacional e focando em soluções tecnológicas avançadas.

Insights do InvestingPro

Métricas recentes e insights de analistas do InvestingPro traçam um quadro detalhado do cenário financeiro atual da Nabors Industries Ltd. Com uma capitalização de mercado de 626,58 milhões $, a Nabors está negociando perto de sua mínima de 52 semanas, refletindo a queda significativa do preço das ações no último ano de -52,61%. Isso se alinha com o preço-alvo reduzido e a classificação underweight da JPMorgan. O índice preço/lucro (P/L) da empresa está em -3,34 negativo, indicando que a empresa não foi lucrativa nos últimos doze meses, uma tendência que os analistas esperam que continue no ano corrente.

As Dicas do InvestingPro destacam que as ações da Nabors têm sido caracterizadas por alta volatilidade de preço, com as ações sofrendo quedas substanciais na última semana, mês e seis meses. Essa volatilidade é um fator crucial para os investidores considerarem, especialmente aqueles que buscam estabilidade em seus investimentos. Além disso, apesar da posição de liquidez da empresa, onde os ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo, os analistas revisaram para baixo os lucros para o próximo período, sinalizando cautela para potenciais investidores.

Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, há Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis que fornecem mais insights sobre a saúde financeira e o desempenho das ações da Nabors Industries Ltd. Essas dicas podem ser encontradas em https://br.investing.com/pro/NBR, oferecendo perspectivas valiosas para decisões de investimento informadas.

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