Na sexta-feira, a B.Riley ajustou sua perspectiva sobre as ações da Orion Marine Group (NYSE: ORN), reduzindo o preço-alvo da empresa para 9 USD dos anteriores 11 USD, mantendo a recomendação de compra para as ações. A revisão ocorre após a Orion Marine Group ter concluído uma oferta secundária de 4,89 milhões de ações a 5,15 USD cada em 11.09.2024, levantando 25 milhões USD em capital.
Os fundos da oferta secundária foram necessários devido a um acordo de crédito com a White Oak, que incluía uma cláusula que exigia que a Orion Marine Group executasse uma transação de liquidez até 30.09.2024. A transação especificada era a venda da propriedade East/West Jones da empresa. No entanto, o comprador desta propriedade solicitou mais tempo para concluir a due diligence, potencialmente atrasando o processo para além da data-alvo estabelecida.
O bem-sucedido aumento de capital através da oferta secundária cumpre as condições da emenda de crédito, garantindo que a Orion Marine Group evite penalidades que poderiam ter incluído aumentos de taxas e pré-pagamentos mensais obrigatórios. O preço-alvo reduzido reflete o efeito dilutivo da oferta secundária nas ações da empresa.
A manutenção da recomendação de compra pela B.Riley indica a postura positiva contínua da firma em relação à Orion Marine Group, apesar dos ajustes feitos no preço-alvo. Os comentários do analista destacam as medidas estratégicas tomadas pela empresa para cumprir seu acordo de crédito e garantir sua posição financeira sem incorrer em penalidades adicionais.
Em outras notícias recentes, a Orion Group Holdings anunciou o preço de sua oferta pública de 4.860.000 ações ordinárias a 5,15 USD cada, visando levantar aproximadamente 25 milhões USD antes das despesas. Os fundos levantados destinam-se a capital de giro e outros propósitos corporativos gerais, potencialmente incluindo o pagamento de dívidas. Craig-Hallum Capital Group e Roth Capital Partners estão gerenciando a oferta.
A Orion Group Holdings também divulgou recentemente seus resultados financeiros do segundo trimestre de 2024, que incluíram uma receita de 192 milhões USD e um EBITDA ajustado de 5,5 milhões USD. No entanto, devido a atrasos em projetos, a empresa revisou sua orientação anual para uma faixa de receita de 850 milhões USD a 900 milhões USD e uma faixa de EBITDA ajustado de 40 milhões USD a 45 milhões USD.
Apesar desses desafios, a Orion Group Holdings mantém um forte backlog e trabalhos adjudicados totalizando 876 milhões USD. A empresa garantiu contratos de projetos significativos com Port Everglades, Port Tampa Bay e Costco, e está ativamente buscando fases adicionais de projetos da Costco na Flórida e no Texas. Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes para a Orion Group Holdings.
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