‘Tempestade perfeita’ derruba estas ações em mais de 10% hoje; é hora de comprar?
Introdução e contexto de mercado
A Novolog Pharm-Up 1966 Ltd (TASE:NVLG) apresentou seus resultados financeiros para o ano fiscal de 2024 em 25 de março de 2025, destacando uma virada significativa com retorno à lucratividade e forte crescimento de receita em todos os segmentos de negócios. A empresa israelense de serviços de saúde, negociada na Bolsa de Valores de Tel Aviv desde 2017, opera através de três segmentos principais: Logística, Saúde e SaúdeDigital.
A ação da empresa fechou em 133,3 shekels em 19 de agosto de 2025, com alta de 0,38% no dia, e tem sido negociada entre 131,2 e 196 shekels nos últimos 52 semanas.
Resumo executivo
A Novolog reportou um aumento de 23% na receita anual para 2,02 bilhões de shekels em 2024, com um quarto trimestre particularmente forte mostrando crescimento de 74% em relação ao ano anterior. A empresa reverteu com sucesso o prejuízo de 2023, registrando um lucro líquido de 41 milhões de shekels em comparação com uma perda de 39,4 milhões de shekels no ano anterior.
"Criando o Futuro da Saúde" continua sendo a visão central da Novolog, com objetivos estratégicos focados em melhorar o acesso a serviços médicos de qualidade, reduzir custos para entidades de saúde pública e aproveitar a tecnologia para aprimorar a prestação de serviços de saúde.
Como mostrado no gráfico a seguir de crescimento do EBITDA ajustado, a empresa demonstrou melhoria significativa tanto no desempenho trimestral quanto anual:
A empresa manteve seu compromisso com o retorno aos acionistas com sua política de dividendos de 70%, distribuindo 40 milhões de shekels em dividendos para 2024, mais que dobrando os 16,9 milhões de shekels pagos em 2023.
O gráfico a seguir ilustra o crescimento consistente da receita da Novolog e a distribuição de dividendos desde 2019:
Análise financeira detalhada
Os destaques financeiros da Novolog em 2024 mostram desempenho sólido em métricas-chave, com receita atingindo 2,02 bilhões de shekels, lucro líquido de 41 milhões de shekels e uma forte posição de caixa de 248 milhões de shekels. O EBITDA ajustado da empresa alcançou 142,8 milhões de shekels, representando um aumento de 25,9% em relação a 2023.
As principais métricas financeiras da empresa para 2024 estão resumidas na seguinte imagem:
Os três segmentos de negócios da Novolog contribuíram positivamente para os resultados financeiros da empresa, com o segmento de Logística gerando o maior EBITDA ajustado de 82,8 milhões de shekels, seguido por Saúde com 19,6 milhões de shekels e SaúdeDigital com 9,6 milhões de shekels.
A divisão dos três segmentos lucrativos da Novolog é ilustrada aqui:
A comparação da demonstração de resultados da empresa entre 2023 e 2024 (com IFRS16) mostra melhoria significativa em todas as métricas-chave:
O quarto trimestre de 2024 foi particularmente forte, com a receita aumentando 74% em relação ao ano anterior para 689,9 milhões de shekels e o EBITDA ajustado crescendo 51,1% para 33,7 milhões de shekels:
Analisando o desempenho por segmento, todas as três unidades de negócios mostraram melhoria em 2024, com o segmento de Logística liderando em termos de receita e lucratividade:
Os resultados do quarto trimestre por segmento destacam ainda mais o forte desempenho em todas as unidades de negócios:
A Novolog manteve um balanço sólido com 247,6 milhões de shekels em caixa no final de 2024, um aumento em relação aos 232,9 milhões de shekels em 2023. A empresa opera sem dívidas, proporcionando flexibilidade financeira para futuras iniciativas de crescimento:
Iniciativas estratégicas
O foco estratégico da Novolog gira em torno de quatro áreas-chave: Clientes, Impulsionadores de Crescimento, Eficiência Operacional e Inovação. A empresa visa ser uma provedora líder de serviços de saúde em Israel, oferecendo um portfólio abrangente de serviços em seus três segmentos de negócios.
O segmento de Logística atua como parceiro estratégico para empresas farmacêuticas, fornecendo serviços como logística para produtos farmacêuticos e equipamentos médicos, ensaios clínicos, suplementos farmacêuticos e processos de esterilização.
No segmento de Saúde, a Novolog concentra-se em melhorar a qualidade dos serviços de saúde para clientes privados e institucionais. Os serviços incluem tratamentos domiciliares, gestão de serviços de saúde, implantação de projetos nacionais, tratamentos médicos personalizados, centros para tratamentos oculares e serviços de laboratório privados.
O segmento de SaúdeDigital aproveita a tecnologia para aprimorar a prestação de serviços de saúde, atendendo milhões de usuários mensalmente por meio de conteúdo digital, realizando milhares de sessões de telemedicina anualmente e fornecendo sistemas para agendamentos.
Declarações prospectivas
A estratégia de alocação de capital da Novolog concentra-se em três áreas principais: investimento em crescimento, execução de aquisições estratégicas e retorno de capital aos acionistas através de sua política de dividendos de 70%. A forte posição de caixa da empresa e o balanço sem dívidas fornecem uma base sólida para essas iniciativas.
Olhando para o futuro, a Novolog visa continuar sua trajetória de crescimento expandindo suas ofertas de serviços, aproveitando a tecnologia para melhorar a prestação de serviços de saúde e potencialmente buscando aquisições estratégicas para fortalecer sua posição de mercado no setor de saúde de Israel.
O foco da empresa em eficiência operacional e inovação, combinado com seu modelo de negócios diversificado em logística, serviços de saúde e saúde digital, a posiciona bem para capitalizar as tendências em evolução no setor de saúde, enquanto entrega valor aos acionistas por meio de pagamentos consistentes de dividendos e crescimento de longo prazo.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.
Apresentação completa: