As ações do PLBY Group enfrentam pressão à medida que a Jefferies sinaliza a carga de dívidas e as dificuldades de licenciamento

Na sexta-feira, a Jefferies atualizou sua posição sobre as ações do PLBY Group, Inc. (NASDAQ:PLBY), iniciando a cobertura com uma classificação Hold e ajustando o preço-alvo para US$ 0,70 dos US$ 1,50 anteriores.

A empresa apontou que a PLBY está atualmente passando por uma fase de reestruturação, lutando com uma dívida substancial de aproximadamente US$ 250 milhões em receita bruta contra US$ 120 milhões em receita líquida para o ano fiscal de 2024.

A PLBY recebeu a opção de pagar sua dívida a uma taxa reduzida, o que levou ao anúncio de uma oferta At-The-Market (ATM) que pode arrecadar até US$ 15 milhões, representando cerca de 25% da capitalização de mercado da empresa.

No entanto, a empresa enfrenta desafios em suas receitas de licenciamento na China, pois busca estabelecer novos acordos após a saída de três contratos em 2023/24 devido a disputas e problemas de não conformidade.

Os analistas antecipam que novos negócios podem ajudar a recuperar algumas das perdas neste segmento no segundo semestre de 2025, observando um declínio de 49% ano a ano no segundo trimestre.

A empresa também está se concentrando em melhorar a eficiência de sua linha de roupas Honey Birdette. A administração indicou que as lojas dos EUA pararam de mostrar vendas comparáveis negativas, um desenvolvimento positivo, embora as vendas ainda tenham caído 21% ano a ano. Este segmento é visto como uma potencial oportunidade de saída estratégica para a PLBY se concentrar novamente no licenciamento e em sua plataforma digital.

Além disso, a PLBY anunciou o relançamento de sua revista icônica. Espera-se que esse movimento melhore a reputação da marca e potencialmente beneficie seus negócios de licenciamento, dependendo do sucesso do relançamento.

InvestingPro Insights

À medida que o PLBY Group, Inc. (NASDAQ:PLBY) navega em sua fase de reestruturação, é crucial considerar algumas métricas financeiras importantes e insights de analistas. Com uma capitalização de mercado de apenas US$ 57,65 milhões, a PLBY opera com uma carga de dívida significativa, que é um fator crítico destacado pela Jefferies. As margens de lucro bruto da empresa permanecem impressionantes em 66,56%, refletindo sua capacidade de manter a lucratividade no nível do custo dos produtos vendidos, apesar da receita geral ter caído 21,66% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024.

Os investidores devem observar que os analistas não preveem que o PLBY seja lucrativo este ano, e o preço das ações tem sido bastante volátil, com uma queda significativa de 52,3% no retorno total do preço de um ano. O preço recente de US$ 0,79 por ação contrasta fortemente com a estimativa do Valor Justo do InvestingPro de US$ 0,78, sugerindo que a ação está sendo negociada atualmente perto do que pode ser considerado seu valor justo. Para aqueles que procuram uma análise mais aprofundada, existem mais de 12 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, que podem fornecer mais orientações sobre a saúde financeira e o desempenho das ações da PLBY.

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