Na quarta-feira, o Barclays atualizou sua perspectiva sobre a Brinker International (NYSE: EAT), empresa controladora do Chili's Grill & Bar, aumentando seu preço-alvo para $95,00, em comparação com os $76,00 anteriores. A firma manteve a classificação Equalweight para as ações.
O Barclays reconheceu o forte desempenho da Brinker no segundo ano de seus esforços de recuperação sob nova liderança. O impulso da empresa não apenas continuou, mas também se acelerou no ano fiscal de 2025 (F25). A orientação inicial da Brinker para o F25 havia considerado conservadoramente uma potencial desaceleração macroeconômica.
No entanto, as vendas comparáveis do primeiro trimestre do F25 do Chili's, incluindo outubro, não mostraram sinais de desaceleração e superaram significativamente as médias do setor, levando a uma substancial revisão para cima da orientação para o ano fiscal completo de 2025.
Apesar dos desenvolvimentos positivos, o Barclays sugeriu que o preço atual das ações já incorporou os resultados favoráveis e as perspectivas, como indicado pelo desempenho superior das ações da Brinker no acumulado do ano (YTD), com um aumento de aproximadamente 143% em comparação com o ganho de cerca de 25% do universo de cobertura do Barclays e a alta de 22% do S&P 500.
O Barclays elogiou a visão do CEO e expressou otimismo sobre as oportunidades futuras da Brinker. No entanto, a firma também aconselhou cautela devido à vulnerabilidade do setor mais amplo de restaurantes casuais a recessões econômicas, que ainda não afetaram o Chili's. Os investidores têm sido cautelosos em assumir um retorno a um tráfego positivo sustentado de clientes, crescimento acelerado de unidades e margens de restaurantes de dois dígitos médios.
Por fim, o Barclays comentou sobre a avaliação da Brinker, observando que as ações estão sendo negociadas a cerca de 11 vezes o EBITDA estimado para o F25, em comparação com uma média de três anos à frente de 6,5 vezes. O novo preço-alvo de $95 reflete a visão do Barclays de que as ações estão avaliadas de forma justa nos níveis atuais.
Em outras notícias recentes, a Brinker International, proprietária do Chili's e Maggiano's, reportou resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 que superaram as previsões dos analistas. O robusto crescimento das vendas do Chili's contribuiu para esse sucesso.
O lucro por ação ajustado foi reportado em $0,95, superando a estimativa dos analistas de $0,69. A receita do trimestre foi de $1,13 bilhão, excedendo a estimativa consensual de $1,1 bilhão e indicando um aumento de 12,5% em relação ao ano anterior.
No geral, as vendas comparáveis dos restaurantes aumentaram 13,0%, com o Chili's experimentando um aumento de 14,1% e o Maggiano's um crescimento de 4,2%. O forte desempenho da empresa foi atribuído a fatores como precificação do menu, maior tráfego e campanhas publicitárias bem-sucedidas.
Para o ano fiscal de 2025, a Brinker International emitiu orientação para lucro por ação variando de $5,20 a $5,50, em comparação com o consenso dos analistas de $5,35. No entanto, a previsão de receita da empresa de $4,7 bilhões a $4,75 bilhões ficou ligeiramente abaixo da estimativa consensual de $4,77 bilhões.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro adicionam mais contexto à análise do Barclays sobre a Brinker International (NYSE: EAT). A capitalização de mercado da empresa está em $4,68 bilhões, refletindo a significativa valorização do preço das ações mencionada no artigo. O índice P/L da Brinker de 30,07 e seu índice P/L ajustado de 24,36 para os últimos doze meses até o Q4 de 2024 indicam que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio pelos lucros da empresa, provavelmente devido ao seu forte desempenho e perspectiva melhorada.
As Dicas do InvestingPro destacam que 11 analistas revisaram suas previsões de lucros para cima para o próximo período, alinhando-se com a avaliação positiva do Barclays sobre os esforços de recuperação da Brinker. O forte retorno das ações no último ano, com um notável retorno total de preço de 190,45%, corrobora a menção do artigo sobre o desempenho superior da Brinker no acumulado do ano.
No entanto, os investidores devem notar que o RSI sugere que as ações estão em território de sobrecompra, o que pode apoiar a postura cautelosa do Barclays quanto à avaliação. Além disso, a Brinker está sendo negociada próxima à sua máxima de 52 semanas, com o preço atual em 98,15% do seu pico, potencialmente limitando uma valorização adicional no curto prazo.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 16 dicas adicionais para a Brinker International, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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