A Barclays reiterou sua classificação Overweight para a Apollo Global Management (NYSE:APO) com um preço-alvo consistente de 128,00$. O foco da empresa está no próximo Dia do Investidor de 2024, organizado pela Apollo em 1 de outubro, onde antecipam que a empresa apresentará objetivos atualizados de médio a longo prazo. As principais áreas de interesse incluem ativos sob gestão (AUM) em várias categorias, esforços de captação de recursos de terceiros e uma série de métricas financeiras, como lucros relacionados a taxas (FRE), crescimento do FRE, receitas de ganhos de seed (SRE), renda de investimento permanente (PII) e lucro líquido ajustado.
Além disso, a instituição financeira busca entender as estratégias de receita da Apollo para seu segmento de Soluções de Capital, margem FRE, índices de compensação, alavancagem operacional e detalhes sobre os ativos brutos investidos e entradas da Athene. A alocação de capital e os números anuais de originação também são pontos de interesse. Com a Apollo tendo recentemente revisado sua orientação de crescimento do SRE para o ano fiscal de 2024 de baixo dois dígitos para crescimento de médio dígito único, há um foco aumentado dos investidores nas perspectivas de crescimento da Athene, especificamente em relação a spreads, fluxos e capital.
A Barclays também está interessada em obter insights sobre os movimentos estratégicos da Apollo, como sua estratégia de substituição de renda fixa e planos de expansão no mercado de varejo, incluindo as implicações de fornecer liquidez em fundos negociados em bolsa (ETFs). Embora a empresa antecipe taxas de crescimento anual compostas (CAGRs) de dois dígitos médios para AUM e FRE, e crescimento de baixo dois dígitos em SRE, eles também observam a possibilidade de a Apollo revelar impulsionadores de crescimento menos óbvios no próximo evento. No entanto, a Barclays espera menos potencial de alta para o crescimento de longo prazo no segmento de Soluções de Capital da Apollo em comparação com as expectativas do mercado para o ano fiscal de 2026, devido à importância da originação de dívida.
Em outras notícias recentes, a Apollo Global Management tem estado ativamente envolvida em vários empreendimentos financeiros significativos. A empresa recentemente se associou à Citigroup Inc para estabelecer um programa de crédito privado e empréstimo direto de 25 bilhões$, um movimento que marca o crescente interesse do setor financeiro no mercado de crédito privado de 2 trilhões$. O empreendimento também envolve a Mubadala Investment Company e a Athene, unidade de anuidades e serviços de aposentadoria da Apollo. O programa é projetado para atender mutuários considerados muito arriscados para empréstimos bancários tradicionais, frequentemente utilizados para manobras financeiras substanciais.
Além disso, a Apollo Global Management propôs um investimento substancial de até 5 bilhões$ na Intel, a gigante de semicondutores. No entanto, as discussões ainda estão em estágios iniciais e não há garantia de que resultem em um acordo finalizado. Este desenvolvimento segue o anúncio anterior da Apollo de planos para adquirir uma participação de 49% em uma joint venture ligada à nova instalação de fabricação da Intel na Irlanda.
Além disso, a Apollo anunciou uma colaboração estratégica de financiamento e mercados de capitais com o BNP Paribas. O banco global líder comprometeu-se inicialmente com 5 bilhões$ em financiamento para apoiar crédito lastreado em ativos de grau de investimento originado pela Apollo e ATLAS, o negócio de financiamento de armazém e produtos securitizados de propriedade majoritária da Apollo. Espera-se que esta colaboração impulsione as securitizações originadas pelos clientes emissores da Apollo e ATLAS.
As atividades recentes da Apollo têm recebido feedback positivo de várias empresas. A Wolfe Research iniciou a cobertura das ações da Apollo com uma classificação Outperform, observando a forte posição da empresa nos mercados de Crédito Privado e Anuidade Fixa Diferida. A Citi e a TD Cowen mantiveram suas classificações de Compra para a Apollo, enquanto a BofA Securities elevou a classificação das ações da Apollo de Neutro para Compra.
Insights do InvestingPro
Enquanto aguardamos o Dia do Investidor da Apollo Global Management, os dados e insights atuais do InvestingPro fornecem um contexto para avaliar o desempenho e o potencial da empresa. Com uma robusta capitalização de mercado de 71,48 bilhões$, a Apollo se destaca como um player significativo na indústria de serviços financeiros. O índice P/L da empresa está em 13,48, refletindo a valorização dos investidores sobre seus ganhos. Notavelmente, as ações da Apollo têm sido negociadas próximas à sua máxima de 52 semanas, com o preço em 98,87% deste pico, indicando forte confiança do mercado.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Apollo manteve pagamentos de dividendos por 14 anos consecutivos, demonstrando seu compromisso com os retornos aos acionistas. Isso é reforçado por um rendimento de dividendos de 1,47% e uma taxa de crescimento de 7,56% nos dividendos nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Além disso, os ativos líquidos da empresa excedem suas obrigações de curto prazo, sugerindo resiliência e estabilidade financeira.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas adicionais que aprofundam a saúde financeira e a posição de mercado da Apollo. Com as iniciativas estratégicas e métricas financeiras da Apollo no horizonte, esses insights podem ajudar a enquadrar expectativas e decisões de investimento.
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