Na quinta-feira, a BMO Capital Markets ajustou sua perspectiva para as ações da AvidXChange Holdings (NASDAQ:AVDX), fornecedora líder de soluções de automação de contas a pagar e pagamentos para o mercado intermediário. A empresa reduziu seu preço-alvo para US$ 10,00 dos US$ 13,00 anteriores, mantendo uma classificação de desempenho de mercado.
O ajuste segue uma reavaliação das estimativas futuras de EBITDA ajustado da companhia, com uma redução significativa de 20%. A decisão da BMO Capital é baseada em preocupações sobre a capacidade da empresa de manter o crescimento de sua receita em meio às atuais condições econômicas. Espera-se que o múltiplo de avaliação da AvidXChange seja impactado pela falta de clareza em torno de seu perfil de crescimento de receita, de acordo com a empresa.
O analista da BMO Capital observou que até que o ambiente macroeconômico se estabilize e haja uma aceleração no crescimento das transações e um retorno ao comportamento normal dos fornecedores, o múltiplo de avaliação da AvidXChange provavelmente será pressionado. Alguns fornecedores foram observados se afastando de opções de pagamento de custo mais alto, o que também é um fator na perspectiva revisada.
A BMO Capital agora prevê que o crescimento da receita principal da AvidXChange, excluindo float e receita política, atingirá seu ponto mais baixo no quarto trimestre de 2024, medido na faixa percentual de um dígito. No entanto, espera-se uma recuperação até 2025.
O novo preço-alvo de US$ 10,00 reflete as expectativas atualizadas e os desafios que a AvidXChange enfrenta no curto e médio prazo. A classificação Market Perform indica que a BMO Capital acredita que as ações terão um desempenho alinhado com o mercado mais amplo, apesar do preço-alvo revisado.
Em outras notícias recentes, a AvidXChange Holdings relatou seu primeiro lucro líquido GAAP no segundo trimestre de 2024, marcando um marco significativo no desempenho financeiro da empresa.
Essa conquista foi acompanhada por um crescimento de receita ano a ano de mais de 15%, quatro trimestres consecutivos de fluxo de caixa livre positivo e uma margem bruta não-GAAP robusta de 72,6%.
Espera-se que a receita total da empresa para 2024 varie entre US$ 436 milhões e US$ 439 milhões, com um lucro EBITDA ajustado não-GAAP projetado entre US$ 73 milhões e US$ 75 milhões.
À luz desses desenvolvimentos recentes, a BMO Capital Markets ajustou sua perspectiva para a AvidXChange, reduzindo seu preço-alvo para as ações da empresa para US$ 10,00 dos US$ 13,00 anteriores, mantendo uma classificação de desempenho de mercado.
Essa decisão é baseada em preocupações sobre a capacidade da empresa de manter o crescimento de sua receita em meio às condições econômicas atuais. Da mesma forma, o UBS rebaixou sua classificação para AvidXChange de Compra para Neutra, seguindo a orientação de receita reduzida da empresa para 2024.
Apesar dos desafios, a AvidXChange continua otimista sobre suas perspectivas de crescimento, impulsionadas por suas ofertas de clientes baseadas em IA e parcerias estratégicas de integração de software nas verticais imobiliária e de mídia.
A empresa está se concentrando em automatizar pagamentos com cartão virtual e alavancar a IA para otimizar processos, com o objetivo de gerar oportunidades de longo prazo de crescimento de receita de 20%+ e margem EBITDA de 20%+.
Esses desenvolvimentos recentes destacam o compromisso da AvidXChange com a inovação e o valor do cliente, à medida que navega pelas expectativas de crescimento revisadas e pela mudança na dinâmica do mercado.
InvestingPro Insights
Em meio ao recente ajuste de preço-alvo da BMO Capital Markets para a AvidXChange Holdings (NASDAQ:AVDX), dados e insights em tempo real do InvestingPro oferecem contexto adicional para os investidores. A capitalização de mercado da empresa é de US$ 1,86 bilhão, ressaltando sua presença significativa no mercado de automação de contas a pagar. Apesar de um ambiente macroeconômico desafiador, a AvidXChange demonstrou resiliência com um crescimento de receita de 19,31% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024. Esse crescimento é ainda evidenciado por uma margem de lucro bruto de 70,4%, indicando operações comerciais subjacentes robustas.
No entanto, os investidores devem observar a alta volatilidade dos preços associada às ações da AvidXChange, conforme indicado por uma dica do InvestingPro que destaca a tendência das ações de serem negociadas com flutuações significativas de preços. Além disso, a falta de lucratividade da empresa nos últimos doze meses e uma relação P/L negativa de -198,01 sugerem que a AvidXChange está em uma fase de transição, com foco no crescimento sobre os ganhos imediatos. O índice PEG de -1,67 também reflete esses desafios e as expectativas do mercado para o crescimento futuro dos lucros.
Para quem está considerando um investimento, outra dica do InvestingPro aponta que as ações da empresa estão atualmente em território de sobrevenda de acordo com o Índice de Força Relativa (RSI), o que pode interessar aos investidores que buscam valor. Embora a AvidXChange não pague dividendos, os analistas preveem que a empresa se tornará lucrativa este ano, oferecendo uma potencial vantagem para investidores pacientes. Para aqueles que buscam mais orientações, o InvestingPro fornece dicas adicionais sobre o AvidXChange, disponíveis em: https://www.investing.com/pro/AVDX
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