A BofA Securities ajustou sua perspectiva sobre a Herc Holdings (NYSE: HRI), aumentando o preço-alvo para 150 USD de 125 USD, enquanto continua a recomendar uma classificação Underperform para as ações.
A revisão segue os resultados do terceiro trimestre da Herc, que superaram as modestas expectativas estabelecidas pelo mercado, levando a um aumento significativo de 17% no valor das ações da empresa no dia do anúncio, em contraste com um índice S&P 500 estagnado.
A empresa de aluguel de equipamentos reportou uma receita trimestral, excluindo sua divisão Cinelease, de 947 milhões USD, cerca de 2% acima das estimativas de consenso. O EBITDA ajustado, também excluindo a Cinelease, atingiu 445 milhões USD, superando marginalmente os 439 milhões USD esperados.
Esses números refletem um desempenho robusto em meio a um período em que o mercado havia se preparado para uma potencial desaceleração devido a preocupações sobre atrasos em projetos, o momento dos cortes nas taxas de juros e uma desaceleração no início de novos projetos.
Olhando para o futuro, a Herc Holdings atualizou sua orientação para 2024, prevendo agora um crescimento de receita entre 9,5% e 11%, um aumento em relação aos 7% a 10% estimados anteriormente. Essa perspectiva é parcialmente impulsionada pela agressiva estratégia de fusões e aquisições da empresa, que já viu 567 milhões USD em gastos até o momento.
Em outras notícias recentes, a Herc Holdings reportou receita recorde no terceiro trimestre, com a receita total subindo 6% ano a ano para 965 milhões USD, superando as estimativas de consenso. No entanto, a empresa ficou aquém das estimativas de lucro por ação (EPS) com um EPS ajustado de 4,35 USD, abaixo dos 4,55 USD esperados. Um dos principais contribuintes para essa receita recorde foi o segmento de aluguel de equipamentos da empresa, que viu um aumento de 13% para 866 milhões USD em comparação com o mesmo período do ano passado.
Apesar desses ganhos, custos operacionais mais altos e despesas com juros impactaram a lucratividade da empresa. As despesas operacionais diretas subiram para 38,6% da receita de aluguel de equipamentos, enquanto as despesas com juros aumentaram para 69 milhões USD devido a empréstimos mais altos.
À luz dos desenvolvimentos recentes, a Herc Holdings ajustou sua orientação para o ano inteiro de crescimento da receita de aluguel de equipamentos para 9,5-11%, um aumento em relação à faixa anterior de 7-10%. A previsão de EBITDA ajustado da empresa permanece entre 1,55 bilhão USD e 1,60 bilhão USD.
Embora a empresa continue a experimentar uma forte demanda por aluguel, a capacidade de gerenciar despesas será crucial para melhorar a lucratividade.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente da Herc Holdings e a orientação atualizada se alinham com várias métricas e insights importantes do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em 5,64 bilhões USD, refletindo sua presença significativa na indústria de aluguel de equipamentos. Com um índice P/L de 13,83, a Herc parece estar sendo negociada a uma avaliação razoável em relação aos seus ganhos, especialmente considerando seu forte desempenho recente.
Os dados do InvestingPro mostram que a receita da Herc nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 foi de 3,45 bilhões USD, com uma taxa de crescimento de 6,55%. Isso se alinha com a orientação atualizada da empresa para 2024, que projeta um crescimento de receita entre 9,5% e 11%. A lucratividade da empresa também é notável, com uma margem de lucro operacional de 20,44% para o mesmo período.
Two dicas relevantes do InvestingPro destacam o desempenho recente da Herc no mercado: as ações mostraram um "Retorno significativo na última semana" e estão "Negociando perto da máxima de 52 semanas". Essas dicas corroboram o aumento de 17% nas ações mencionado no artigo após os resultados do terceiro trimestre da empresa. Além disso, o InvestingPro observa que a Herc "Aumentou seu dividendo por 3 anos consecutivos", o que pode atrair investidores focados em renda.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Herc Holdings, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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