Na quarta-feira, a BofA Securities manteve sua classificação de Desempenho Abaixo do Esperado para a State Street Corporation (NYSE:STT), com um preço-alvo estável de 99,00€. A posição da empresa sobre as ações é influenciada pela presença de oportunidades de risco/recompensa mais atraentes em outras áreas de sua cobertura, em vez de riscos específicos associados à própria State Street.
A gestão da State Street foi reconhecida por sua abordagem disciplinada em relação ao retorno de capital, gestão de despesas e iniciativas de crescimento. No entanto, a BofA Securities não prevê catalisadores imediatos que possam levar a um desempenho significativamente superior das ações da State Street, particularmente quando comparadas a outras ações que exibem fatores únicos para o crescimento dos lucros por ação ou desempenho das ações.
A análise da BofA Securities elabora ainda mais a comparação dentro do setor bancário. Sugere que há ações dentro de seu portfólio de bancos regionais que podem ter um potencial maior de reavaliação, especialmente se houver um "pouso suave" na economia e a possibilidade de um ambiente regulatório mais favorável.
Para investidores considerando um investimento em bancos de confiança, a BofA Securities recomenda olhar para o BNY Mellon (BNY-BK), classificado como Compra. Segundo a empresa, o BNY Mellon apresenta um equilíbrio risco/recompensa mais favorável, particularmente enquanto passa por uma reformulação estratégica.
Em resumo, a BofA Securities reitera sua classificação de Desempenho Abaixo do Esperado para a State Street, indicando que, embora a empresa seja bem administrada, existem outras opções de investimento no mercado que a BofA considera mais promissoras em termos de retornos potenciais.
Em outras notícias recentes, os lucros do terceiro trimestre de 2024 da State Street Corporation superaram as expectativas, levando Deutsche Bank, Goldman Sachs, Evercore ISI, Barclays e Wells Fargo a aumentarem seus preços-alvo para a empresa.
Essa perspectiva positiva foi impulsionada por fortes desempenhos em vários segmentos de negócios, incluindo os negócios de Serviços, Negociação e Software da State Street. Uma aceleração antecipada nas recompras de ações para o quarto trimestre de 2024 e uma receita líquida de juros robusta também contribuíram para as revisões para cima.
A State Street reportou um lucro por ação recorde de 2,26€, um aumento significativo em relação aos 1,25€ do ano anterior. A empresa também viu um crescimento de 7% nas receitas de taxas e um aumento de 9% nas receitas totais. Garantiu 466 bilhões€ em ativos sob custódia/administração e alcançou fluxos líquidos trimestrais recordes de 100 bilhões€ em sua divisão Global Advisors.
A State Street visa um crescimento total da receita de taxas em ou ligeiramente acima de 4% a 5%, e uma revisão para cima do crescimento da receita líquida de juros para 4% a 5%. A empresa também planeja gerar 1 bilhão€ em receita de software nos próximos cinco anos e está no caminho certo para conquistar 6 a 8 novos clientes Alpha este ano. Outros desenvolvimentos recentes incluem uma parceria com a Apollo Global Management para oportunidades de mercado privado e o lançamento de 20 novos ETFs.
Insights do InvestingPro
As métricas financeiras e o desempenho recente da State Street Corporation (NYSE:STT) oferecem contexto adicional à análise da BofA Securities. De acordo com os dados do InvestingPro, a State Street tem uma capitalização de mercado de 27,42 bilhões€ e está sendo negociada a um índice P/L de 15,35, com base nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Essa avaliação relativamente modesta alinha-se com a visão da BofA de que as ações podem não ter catalisadores imediatos para um desempenho significativamente superior.
No entanto, a saúde financeira da State Street mostra alguns indicadores positivos. A empresa manteve pagamentos de dividendos por 54 anos consecutivos e aumentou seus dividendos por 13 anos consecutivos, como destacado pelas Dicas do InvestingPro. Isso demonstra um forte compromisso com os retornos aos acionistas, o que complementa o reconhecimento da BofA sobre a abordagem disciplinada da gestão em relação ao retorno de capital.
O desempenho recente das ações tem sido notavelmente forte, com um retorno total de preço de 28,03% nos últimos seis meses e um retorno de 45,08% no último ano. Esse impulso ascendente levou o preço das ações a 97,06% de sua alta de 52 semanas, sugerindo confiança dos investidores apesar da postura cautelosa da BofA.
As Dicas do InvestingPro também apontam que a gestão tem recomprado agressivamente ações, o que poderia potencialmente apoiar o crescimento dos lucros por ação. No entanto, observa-se que a empresa está rapidamente esgotando seu caixa, o que os investidores devem monitorar de perto.
Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a State Street Corporation, fornecendo uma visão mais abrangente das perspectivas e desafios da empresa.
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