Na sexta-feira, a BofA Securities atualizou sua perspectiva sobre a Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN), aumentando o preço-alvo para 230$ de 210$, mantendo a classificação de Compra para a ação. O ajuste segue o desempenho recente da Amazon, que indicou uma melhoria inesperada na margem, reforçando a teoria do BofA sobre a eficiência da margem no varejo.
O analista da BofA Securities destacou o progresso da Amazon em inteligência artificial (IA) e seu potencial impacto na avaliação da empresa. A introdução do chip de IA proprietário da Amazon, o Trainium2, é vista como um fator significativo, porém possivelmente subestimado, no valor das ações da empresa.
O analista observou que a Amazon está apenas começando a implementar a robótica, com a abertura de sua primeira instalação totalmente automatizada na Louisiana, que deve reduzir a dependência de mão de obra e iniciar um novo ciclo plurianual de eficiência, potencialmente reduzindo custos em comparação com os concorrentes do varejo.
O objetivo de preço revisado do BofA de 230$ é baseado em múltiplos mais altos em sua análise de Soma das Partes (SOTP), com o Amazon Web Services (AWS) avaliado em 9 vezes sua receita estimada para 2025, acima das 8 vezes anteriores. Além disso, a receita do negócio de publicidade da Amazon agora é avaliada em 6 vezes, um aumento em relação às 5 vezes anteriores, refletindo as margens melhoradas do segmento.
O relatório detalha ainda que as ações da Amazon, ao preço after-hours de 195$, estão sendo negociadas a 27 vezes o EPS GAAP projetado pelo BofA de 7,19$ para o ano de 2026. Este novo preço-alvo reflete a confiança do analista no investimento contínuo da Amazon em IA através do AWS e os benefícios esperados da automação e robótica em suas operações.
Em outras notícias recentes, a Amazon.com, Inc. tem sido o foco de vários ajustes de analistas após seu relatório de lucros do terceiro trimestre. A DA Davidson manteve a classificação de Compra para a Amazon com um preço-alvo estável de 235$, citando crescimento significativo no Amazon Web Services (AWS) e uma forte recuperação no segmento de varejo. Da mesma forma, a Cantor Fitzgerald elevou seu preço-alvo para 240$ dos anteriores 210$, após os resultados do terceiro trimestre da Amazon, que superaram as expectativas, particularmente em relação ao seu lucro antes de juros e impostos (EBIT).
A Stifel também aumentou seu preço-alvo para a Amazon para 245$ dos anteriores 224$, após um lucro operacional mais forte do que o esperado. A Truist Securities ajustou sua perspectiva sobre a Amazon, aumentando o preço-alvo para 270$ dos anteriores 265$, destacando as iniciativas estratégicas da empresa que mostram benefícios claros e sustentáveis.
Esses desenvolvimentos recentes refletem uma perspectiva positiva sobre o crescimento financeiro contínuo e a eficiência operacional da Amazon. O desempenho robusto levou várias empresas de serviços financeiros, incluindo Stifel, Truist Securities, UBS, Barclays e Wedbush, a ajustarem seus preços-alvo para a Amazon para cima. O EBIT da empresa para o terceiro trimestre foi reportado em 17,4 bilhões$, superando sua orientação de 15 bilhões$. Essa trajetória positiva levou os clientes a comprarem com mais frequência e adicionarem mais itens de baixo preço às suas compras.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente da Amazon e a perspectiva otimista do BofA são ainda mais respaldados por dados em tempo real do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em impressionantes 1,96 trilhões$, refletindo sua posição dominante no mercado. O crescimento da receita da Amazon permanece forte em 12,32% nos últimos doze meses, com crescimento trimestral de 10,12% no segundo trimestre de 2024, indicando expansão sustentada.
As dicas do InvestingPro destacam o status da Amazon como "Jogador proeminente na indústria de Varejo de Linha Ampla" e sua capacidade de operar com "um nível moderado de dívida". Esses fatores se alinham com a avaliação positiva do BofA sobre a eficiência da margem de varejo da empresa e o potencial de redução de custos através da automação.
O índice P/L da empresa de 43,58 e o índice PEG de 0,2 sugerem que, embora a Amazon seja negociada a um múltiplo de lucros elevado, ela ainda pode estar subvalorizada em relação ao seu potencial de crescimento de lucros de curto prazo. Essa perspectiva complementa o aumento do preço-alvo do BofA e os benefícios antecipados dos investimentos em IA e robótica.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Amazon, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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